Enbridge по-прежнему ниже $61. Вот стоит ли долгосрочным инвесторам действовать.

Ключевые моменты

Масштаб и стабильность Enbridge делают ее хорошей защитной акцией.

Она предлагает высокую доходность, и ее оценка выглядит привлекательно.

Enbridge (NYSE: ENB), которая базируется в Канаде, является одной из крупнейших в мире компаний в области трубопроводов и энергетики. Она управляет более чем 70 000 милями трубопроводов и меньшими распределительными линиями по всей Северной Америке и расширяет свой бизнес в области возобновляемой энергии в Европе.

Акции Enbridge выросли более чем на 30% за последние 12 месяцев и колеблются около своего исторического максимума. Ее устойчивый рост, стратегические приобретения и расширяющаяся инфраструктура сделали ее хорошей защитой от инфляции, геополитических конфликтов и других макроэкономических проблем. Модель "т toll road" в сегменте midstream также сделала ее консервативным способом получения прибыли от роста цен на нефть и газ.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel.

Тем не менее, акции Enbridge остаются на 12% ниже верхней ценовой цели аналитиков в $85 CAD ($61). Стоит ли долгосрочным инвесторам покупать акции на этих уровнях или подождать, пока они остынут?

Насколько быстро растет Enbridge?

За последние несколько лет Enbridge работала на полную мощность своих нефтяных трубопроводов, обеспечила новые контракты на природный газ и приобрела три газовые компании у Dominion Energy (NYSE: D) за $14 миллиардов. Она также недавно возобновила строительство трубопровода Line 5, который столкнулся с регуляторными проблемами в Мичигане и Висконсине, после многолетних задержек.

С 2021 по 2025 год скорректированная прибыль Enbridge до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценивания (EBITDA) увеличилась на 9,3% в годовом исчислении с $14,00 миллиардов CAD до $19,95 миллиардов CAD. Ее распределяемый денежный поток (DCF) вырос с $10,04 миллиардов CAD до $12,45 миллиардов CAD, в то время как DCF на акцию увеличился на 3,6% в годовом исчислении с $4,96 CAD до $5,71 CAD.

Бизнес-модель Enbridge хорошо защищена от волатильности цен на сырьевые товары, поскольку ей просто нужно, чтобы эти ресурсы продолжали поступать через ее трубы для генерации стабильной прибыли. Но она также продолжит расширяться, так как $8 миллиардов CAD новых проектов будут запущены в этом году.

На 2026 год Enbridge ожидает, что ее скорректированная EBITDA вырастет до $20,2-$20,8 миллиардов CAD, а ее DCF составит $5,70-$6,10 CAD на акцию. Это с легкостью покроет ее прогнозируемую дивидендную ставку в $3,88 CAD на акцию, что дает доходность около 5,2%. Она ежегодно повышала свои выплаты на протяжении 31 года подряд.

Стоит ли покупать акции Enbridge?

В настоящее время акции Enbridge торгуются примерно по $75 CAD ($54), что оценивает компанию в 13 раз по сравнению со средним значением DCF на акцию в этом году и 14 раз по отношению к ее скорректированной EBITDA. При цене в $85 CAD акции будут немного дороже, в 14 раз по сравнению с DCF на акцию в этом году и 15 раз по отношению к ее скорректированной EBITDA.

Таким образом, Enbridge по-прежнему выглядит как хорошая покупка на этих уровнях. Она выиграет от секулярного роста облачных и ИИ-рынков, не слишком подвержена нестабильным ценам на сырьевые товары, предлагает привлекательные дивиденды и торгуется по привлекательной оценке.

Стоит ли сейчас покупать акции Enbridge?

Прежде чем покупать акции Enbridge, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Enbridge не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $532,929!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,091,848!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 928% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 8 апреля 2026 года.

Лео Сан не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Enbridge и рекомендует ее. Motley Fool рекомендует Dominion Energy. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод