Эмоциональная реакция на новости о санкциях почти исчерпала своё влияние на российский рынок

Российский рынок демонстрировал осторожный рост в первой половине дня в четверг. Индекс МосБиржи поднимался до 50-дневной скользящей около 2183 п., где сформировалось сопротивление. Соответственно, после достижения отметки 2186,64 п. индекс развернулся вниз. Спросом пользуются внутренние истории и золотодобытчики. Падающих индексных бумаг немного, но они преимущественно представлены экспортёрами. Объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг 19,5 млрд руб к середине дня по сравнению с 24,7 млрд руб днём ранее.

По состоянию на 15:25 мск индекс МосБиржи - 2173,12 п. (+0,31%), а индекс РТС - 914,89 п. (-0,01%).

Лидерами среди индексных бумаг были Globaltrans, «Аэрофлот», OZON Holdings, Polymetal и «Полюс». Самыми слабыми оказались «Газпром», «Интер РАО» и «ФосАгро». Впрочем, снижение этих бумаг было незначительным.

После активных распродаж в течение последних дней рынок нашел зону стабилизации в диапазоне от 100-дневной до 50-дневной скользящих. По сути, новый пакет санкций от Евросоюза — это в большей степени новостная неожиданность, чем значимая угроза. Закупки из Европы осуществляются через параллельный импорт, так как возможностей прямых поставок техники почти нет.

Акции «Аэрофлота» среди лидеров дня на новостях о расширении программы регулярных рейсов в Китай. С 15 февраля полёты в Пекин происходят три раза в неделю.

Совет директоров «Мечела» согласился на совершение взаимосвязанных сделок, связанных с отчуждением или возможностью отчуждения имущества стоимостью свыше 25% балансовой стоимости активов. Решение было принято 15 февраля. Также было принято не раскрывать детали сделки. Целью сделки называется оптимизация кредитного портфеля.

Рубль продолжает слабеть, но динамика довольно вялая. ЦБ РФ раскрыл данные по валютным операциям за январь. Объёмы продаж валюты экспортёрами сократились в первый месяц года до $10 млрд по сравнению с 15,7 млрд в декабре. Частные лица купили валюту на 111,3 млрд руб, а банки на 320,4 млрд руб.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина вновь подтвердила возможность рассмотрения повышения ставки на мартовском заседании. Общаясь с журналистами в рамках Уральского форума «Кибербезопасность в финансах» она подчеркнула, что до заседания появится достаточно данных, чтобы оценить возникшие риски. Тем не менее, вероятность повышения ставки в текущем году выше, чем вероятность её снижения, отметила она. Меж тем в Госдуме одобрили отмену лимита на инвестирование средств ФНБ. Ранее порогом для инвестирования считался объём 7% от ВВП. В какой-то мере, если средства будут инвестироваться более активно, то это можно назвать проинфляционным фактором.

Доллар на Forex был под давлением. Доходность 10-летних казначейских обязательств США снижалась на 2 б.п. ниже 3,79%. При этом в европейских облигациях доходности повышались в пределах 2 б.п. То есть работает классическая схема сокращения разрыва в доходностях, что и приводит к давлению на доллар.

По состоянию на 15:25 мск:

• DXY - 103,665 (-0,17%),
• EUR/USD - $1,0702 (+0,1%),
• GBP/USD - $1,2047 (+0,11%),
• USD/JPY - 133,92 (-0,15%),
• USD/RUB – 74,81 (+0,32%),
• EUR/RUB – 80,01 (+0,16%),
• CNY/RUB – 10,888 (+0,17%).

Airbus подтвердил повышение плана по поставкам самолётов в 2023 году. Европейский Stoxx 600 продолжает расти и уже обновляет годовые максимумы. Акции Airbus дорожали на 3% на фоне подтверждения планов по поставкам самолётов в 2023 году на уровне 720 штук по сравнению с 663 штук в 2022 году. Если же говорить о секторах, то индекс акций базовых материалов повышался почти на 1% на фоне отскока цен на медь. Акции германского Commerzbank дорожали более чем на 9% на фоне отчётности лучше ожиданий. Телекоммуникационная Orange обещает инвесторам улучшить свободный денежный поток и выплаты акционерам в ближайшие пару лет. Бумаги Orange дорожали на 5%.

По состоянию на 15:25 мск:

• FTSE 100 - 8011,77 п. (+0,17%),
• DAX - 15586,41 п. (+0,52%),
• CAC 40 - 7373,14 п. (+0,99%).

Азиатский спрос поддерживает котировки нефти.  Нефть сохраняет небольшой прирост на фоне новостей из Азии. В Китае авиационный пассажирский трафик вырос в январе на 34% относительно объёмов в январе прошлого года. Япония отчиталась о росте туризма до 1,5 млн человек также в январе. Кроме того, в МЭА полагают, что к концу квартала добыча в РФ сократится на 1 млн бар. в день, хотя власти заявляют лишь о добровольном сокращении на 0,5 млн бар. в сутки. Если же говорить о росте запасов в США, то их резкое увеличение обусловлено повышением стоимости аренды танкеров. С момента вступления в силу европейского эмбарго на российскую нефть аренда танкеров выросла в четыре раза. Соответственно, это является демотивирующим фактором для хранения нефти на море. При этом бэквордация на рынке сохраняется, но разрыв между ближним фьючерсом и поставками в октябре сократился до $2,75. Соответственно, дальнейшее увеличение спроса в Азии с одновременным сокращением предложения со стороны РФ может сформировать дефицит поставок. Также не добавляет оптимизма решение Barclays остановить финансирование проектов добычи из нефтяных песков.

По состоянию на 15:25 мск:

• Brent - $85,52 (+0,16%),
• WTI - $78,78 (+0,24%),
• Алюминий - $2382 (-0,10%),
• Золото - $1847,4 (+0,11%),
• Никель - $25985 (-0,60%).

Американский рынок ждёт негативного сюрприза от данных по ценам производителей . Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,1% в Dow Jones до 0,3% в NASDAQ. Впереди публикация статистики по ценам производителей (ожидается снижение до 5,6% с 6,2% в декабре), новым строительствам и первичным обращениям за пособием по безработице, а также индекса производственной активности ФРБ Филадельфии (ожидается -7,4 п. в феврале). Вечером также состоятся публичные выступления президентов ФРБ Кливленда Лоретты Мейстер, президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Под давлением могут оказаться акции компании Ford, которая приостановила производство и поставки электрического пикапа F150 из-за проблем с батареями, которые могут воспламениться. Акции производителя сетевого оборудования Cisco, напротив, могут показать рост после сильной отчётности. Компания также заявляет о снижении издержек на логистике при устойчивом спросе на продукцию.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.