Eminence Capital открывает позицию в Valvoline на сумму 122 миллиона долларов на фоне снижения акций на 20%.
Ключевые моменты
Eminence Capital приобрела 4,212,293 акций Valvoline; оценочная стоимость сделки составляет 122,41 миллиона долларов на основе квартальной средней цены.
Стоимость позиции на конец квартала увеличилась на 122,41 миллиона долларов, отражая как новую долю, так и движение цен акций.
Эта позиция составляет 1,94% от управляемых активов фонда (AUM).
После сделки Eminence владеет 4,212,293 акциями Valvoline, стоимостью 122,41 миллиона долларов.
Новая доля составляет 1,94% от AUM, что выносит ее за пределы пятерки крупнейших активов фонда.
Что произошло
Согласно подаче в SEC от 17 февраля 2026 года, Eminence Capital, LP, инициировала новую позицию в Valvoline (NYSE:VVV), приобретя 4,212,293 акций. Оценочная стоимость этой покупки составляет 122,41 миллиона долларов, основываясь на средней цене акций в течение квартала. Фирма сообщила о наличии 4,212,293 акций на конец квартала, при этом стоимость доли изменилась с учетом как новой покупки, так и изменений в цене акций Valvoline.
Что еще нужно знать
Эта новая позиция Eminence Capital составляет 1,94% от ее подлежащих отчетности AUM на дату подачи.
Крупнейшие активы после подачи:
Amazon: 340,60 миллиона долларов (5,39% от AUM)
Sea Limited: 336,99 миллиона долларов (5,33% от AUM)
Louisiana-Pacific: 326,93 миллиона долларов (5,17% от AUM)
Workiva: 319,66 миллиона долларов (5,05% от AUM)
Coupang: 298,27 миллиона долларов (4,7% от AUM)
На 3 марта 2026 года акции Valvoline торговались по 37,50 долларов, увеличившись на 1,64% за последний год, при этом отставая от S&P 500 на 13 процентных пунктов.
Обзор компании
Рыночная капитализация
4,77 миллиарда долларов
Выручка (TTM)
1,76 миллиарда долларов
Чистая прибыль (TTM)
88,70 миллиона долларов
Цена (на закрытии рынка 3/3/26)
37,50 долларов
Сводка о компании
Valvoline предоставляет автомобильные смазочные материалы, антифризы/охлаждающие жидкости, функциональные и химические средства для обслуживания, масляные и воздушные фильтры, а также управляет центрами мгновенной замены масла.
Компания получает доход от продажи брендированных продуктов и услуг по обслуживанию автомобилей, а также от своих франчайзинговых и собственных быстрозаменяемых точек.
Основными клиентами являются владельцы автомобилей, автосалоны, мастерские общего ремонта и сторонние операторы быстрозаменяемого масла в Северной Америке и международных рынках.
Valvoline является ведущим поставщиком продуктов и услуг по обслуживанию автомобилей, с значительным присутствием как в розничной, так и в сервисной деятельности. Компания использует сильный бренд, обширную сеть сервисных центров и широкий ассортимент продукции для обслуживания разнообразной клиентской базы.
Что эта сделка означает для инвесторов
Кажется, что покупка Valvoline компанией Eminence Capital в четвертом квартале была прекрасно рассчитана. Хотя инвестиции не зависят от тайминга рынка, я все же хотел бы на это указать, поскольку Eminence купила акции примерно по 29 долларов, а затем цена компании возросла до 37,50 долларов. Будет интересно увидеть, что компания сделает в первом квартале после этого роста: удвоит ли она свои вложения, продолжит держать или продаст.
Что касается акций, Valvoline, вероятно, получает пользу благодаря статусу "HALO", как сказал Джош Браун, генеральный директор Ritholtz Wealth Management. Эти "акции с высокими активами и низкой устарелостью" значительно выросли в начале 2026 года, предлагая инвесторам передышку от технологических и программных компаний, которые легче подвергаются разрушению по мере развития возможностей ИИ. Кроме того, компания только что увеличила количество своих магазинов на 16% до 2,380 точек и увеличила продажи примерно на 9% в год за последние четыре года. В долгосрочной перспективе руководство надеется увеличить количество своих магазинов до более чем 3,500, поэтому история роста VVV далека от завершения.
Лучше всего, руководство считает, что компания имеет невероятно высокий индекс Net Promoter Score 80, что является показателем топового уровня. Торгуясь по 22-кратному коэффициенту будущей прибыли, лучшая в своем классе работа с клиентами и стабильный рост доступны по справедливой оценке. Хотя Valvoline необходимо избегать возможного перехода к распространению гибридных и электрических автомобилей, компания уже предлагает ряд продуктов для этих автомобилей следующего поколения, таких как специальные жидкости и смазки, которые помогают продлить срок службы автомобилей. Я сам не спешу покупать акции, но вполне понимаю, почему Eminence нравится эта акция, и буду наблюдать, что они сделают в первом квартале.
Стоит ли вам сейчас покупать акции Valvoline?
Прежде чем покупать акции Valvoline, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила 10 лучших акций, которые, по их мнению, стоит купить сейчас... и Valvoline не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 523,599 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,118,640 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 951% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходы Stock Advisor на 3 марта 2026 года.
Джош Кохн-Линдквист имеет позиции в Coupang и Sea Limited. Motley Fool имеет позиции в Amazon, Sea Limited и Workiva и рекомендует Coupang. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод