Eli Lilly сохраняет доминирующее положение на рынке GLP-1

Квартальные результаты Eli Lilly (LLY) вновь превзошли даже самые оптимистичные ожидания. Выручка от Mounjaro продемонстрировала впечатляющую динамику, достигнув $8,6 млрд (+125% г/г) и существенно превысив консенсус-ожидания рынка примерно на $1,4 млрд. Стратегически важным событием квартала стало одобрение Foundayo, коммерческие продажи которого уже стартовали во II квартале.

Параллельно Lilly заметно усилила M&A-активность, объявив о приобретении четырех компаний с совокупным объемом сделок свыше $20 млрд. На фоне впечатляющих результатов компания значительно пересмотрела свои ориентиры вверх до конца года.

Учитывая сильные квартальные показатели и повышение прогнозов, мы повышаем целевую цену акций с $1200 до $1300 и сохраняем рекомендацию «покупать», опираясь на доминирующее положение Eli Lilly на рынке GLP-1 и долгосрочные перспективы запуска перорального препарата.

Мы сохраняем позитивный взгляд на акции LLY. Компания сохраняет высокий потенциал роста выручки и маржинальности благодаря сильным позициям ключевых продуктов и впечатляющим результатам Mounjaro и Zepbound — самых быстрорастущих препаратов в портфеле. В то же время риски, связанные с возможным усилением регулирования цен на рецептурные препараты и неопределённостью вокруг одобрения перорального GLP-1, являются ключевыми».

Eli Lilly and Company — американская транснациональная фармацевтическая компания.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.