Eli Lilly не заменяет Zepbound — она строит империю в области борьбы с ожирением.

Ключевые моменты

Новые лекарства для похудения от Eli Lilly помогут укрепить ее доминирование на рынке.

Компания может воспользоваться этой поддержкой в среднесрочной перспективе и обеспечить сильную доходность.

Eli Lilly (NYSE: LLY) в настоящее время лидирует на рынке потери веса благодаря Zepbound. Учитывая, что аналитики предполагают, что эта область получит значительное развитие в ближайшие годы, это может обеспечить сильный импульс для производителя лекарств. Тем не менее, скептики укажут на то, что Eli Lilly может столкнуться с несколькими проблемами. Во-первых, возросшая конкуренция уменьшит ее долю на рынке. Во-вторых, новые запуски Eli Lilly могут каннибализировать продажи Zepbound и не способствовать расширению рынка. Таким образом,.pipeline компании не спасет ее, или таков довод. На мой взгляд, во втором рассуждении упущен важный момент о стратегии Eli Lilly в этом рынке: компания строит портфель дифференцированных терапий, которые помогут ей доминировать в этой области в течение следующего десятилетия.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel.

Империя потери веса Eli Lilly в процессе формирования

Рассмотрим ретатрутид, вероятно, самый многообещающий кандидат из портфолио Eli Lilly. Это лекарство имитирует действия трех отдельных кишечных гормонов, в то время как Zepbound имитирует только два. Устранение трех различных путей может обеспечить ретатрутиду повышенную эффективность. И до сих пор исследования показывают доказательства этого. Оставив в стороне трудности сравнения результатов разных испытаний, ретатрутид показал среднюю потерю веса в 28,7% при максимальной дозировке в 68-недельном исследовании фазы 3.

Эффективность Zepbound была сравнительно невпечатляющей, со средней потерей веса в 20,2% за 72 недели в другом исследовании. Основываясь на этих результатах, может показаться, что это предопределенный вывод, что ретатрутид просто будет конкурировать с Zepbound. Тем не менее, руководство заявило, что оно будет в первую очередь нацелено на людей с очень высоким индексом массы тела (ИМТ), которым нужны более агрессивные варианты похудения.

Учитывая, что оценивается, что 9% взрослых в США в возрасте 20 лет и старше — это около 22 миллионов человек — имеют тяжелое ожирение (с ИМТ 40 и выше). Предполагая 30% проникновение в этой группе пациентов, или около 6,6 миллиона человек, и годовую цену около 10 000 долларов (что более или менее соответствует другим лекарствам для похудения), рынок антиожирейных терапий в этой конкретной нише может достигнуть 66 миллиардов долларов на пике. В конечном итоге, Eli Lilly столкнется с конкуренцией даже в этом сегменте.

Другие компании, такие как Novo Nordisk, разрабатывают свои собственные тройные агонистов. Но если Eli Lilly сможет захватить 20% до 30% доли этого рынка, ретатрутид может достичь пика около 19 миллиардов долларов в управлении весом. И это еще не учитывая тот факт, что он также будет нацелен на пациентов с диабетом. Что это значит для Eli Lilly? Ретатрутид и Zepbound могут сосуществовать, как и Foundayo, новая пероральная таблетка GLP-1, для которой производитель лекарств недавно получил одобрение.

Foundayo также нацеливается на свою собственную область более широкого рынка хронического управления весом: пациенты, которые избегают инъекций и предпочитают пероральные таблетки. Вот итог для инвесторов: Eli Lilly будет стремиться запустить лекарства, которые нацелены на множество нишевых сегментов рынка похудения, поскольку он будет расширяться в течение следующего десятилетия. И учитывая портфель разработок производителя, он хорошо подготовлен, чтобы оставаться лидером в течение некоторого времени. Акции этой компании остаются сильной покупкой для тех, кто оптимистично настроен на лекарства GLP-1.

Стоит ли сейчас покупать акции Eli Lilly?

Прежде чем покупать акции Eli Lilly, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас... и Eli Lilly не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут дать огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, сейчас у вас было бы 555 526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, сейчас у вас было бы 1 156 403 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Проспер Джуниор Бакини имеет позиции в Eli Lilly. Motley Fool не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод