EL против ELF: какая акция в сфере красоты является лучшей инвестицией прямо сейчас?

Компании Estee Lauder Companies Inc. EL и e.l.f. Beauty, Inc. ELF являются видными игроками на мировом косметическом рынке, действуя в разных сегментах бьюти-индустрии, при этом все больше конкурируя в пересекающихся товарных категориях. Отрасль претерпевает изменения под воздействием цифрового взаимодействия, меняющихся потребительских предпочтений и растущего акцента на ценности, инновациях и дифференциации брендов.

Estee Lauder, с рыночной капитализацией около $41,3 миллиарда, является мировым лидером в сегменте престижной косметики с диверсифицированным портфолио в области ухода за кожей, макияжа, парфюмерии и ухода за волосами. В отличие от нее, e.l.f. Beauty, оцененная примерно в $5,1 миллиарда, представляет собой быстрорастущую компанию, ориентированную на цифровые технологии и предлагающую доступные, трендовые продукты. Их противостояние подчеркивает стратегический контраст между масштабом премиального бренда и массовыми изменениями на современном конкурентном рынке красоты.

Дело в Estee Lauder

Estee Lauder извлекает выгоду из ранней динамики своей стратегической трансформации и улучшающихся условий на рынке престижной косметики. Компания вошла в финансовый 2026 год с обновленным импульсом, вернувшись к органическому росту продаж и продемонстрировав резкое улучшение прибыльности. Органические чистые продажи увеличились на 3% в первом квартале финансового 2026 года, в то время как скорректированная операционная маржа расширилась на 300 базисных пунктов до 7,3%, что свидетельствует о значительном прогрессе в рамках стратегии Beauty Reimagined.

План восстановления прибыли и роста продолжает приносить измеримые результаты. Скорректированная валовая маржа улучшилась на 60 базисных пунктов до 73,3%, чему способствовали эффективные закупки, сниженная интенсивность акций и более строгая дисциплина в управлении запасами. Эти улучшения более чем компенсировали инфляционное давление и негативное влияние валютных курсов, позволяя Estee Lauder восстанавливать операционный рычаг, одновременно поддерживая целевые инвестиции в рост и инновации.

Estee Lauder также укрепляет свои позиции на рынке престижной косметики, увеличивая долю на ключевых рынках, включая материковый Китай, Соединенные Штаты и части Западной Европы. Устойчивые результаты брендов, таких как La Mer, Le Labo, TOM FORD и Estee Lauder, способствовали росту всей категории, поддерживаемому как цифровыми, так и физическими каналами розничной торговли, подчеркивая широкомасштабное восстановление спроса.

Инновации продуктов остаются центральным столпом роста, новые запуски в области ухода за кожей, макияжа и парфюмерии укрепляют актуальность бренда и вовлеченность потребителей. В то же время расширение дистрибуции через Amazon Premium Beauty, TikTok Shop и партнерства в специализированной рознице увеличивает доступ потребителей. В совокупности эти инициативы позиционируют Estee Lauder для использования меняющихся покупательских привычек и поддержания траектории роста, основанной на восстановлении.

Дело в e.l.f. Beauty

Сила e.l.f. Beauty заключается в ее дифференцированной модели ценности, которая сочетает доступные цены с быстрой инновацией продуктов и высокой актуальностью бренда. Компания продемонстрировала 27-й подряд квартал роста чистых продаж, подчеркивая устойчивость бизнес-модели и импульс бренда. Во втором квартале финансового 2026 года чистые продажи выросли на 14% до $343,9 миллиона, что поддерживалось ростом как в розничной торговле, так и в электронной коммерции на внутренних и международных рынках.

Расширение доли на рынке остается центральным столпом истории роста e.l.f. Beauty. Во втором квартале финансового года компания зафиксировала прирост доли рынка на 140 базисных пунктов для основного бренда, что подтверждает ее лидерство в сегменте массовой косметики. Этот результат отражает способность бренда привлекать ценосознательных потребителей, эффективно конкурируя как с массовыми, так и с престижными игроками. Успешный запуск rhode в Sephora North America дополнительно иллюстрирует растущее влияние e.l.f. Beauty в различных ценовых категориях и форматах розничной торговли.

Стратегически e.l.f. Beauty построила дифференцированное портфолио, основанное на доступности, инклюзивности и цифровом взаимодействии. Ее экосистема брендов, включая e.l.f. Cosmetics, e.l.f. SKIN, Naturium, rhode и другие, ориентирована на потребителей поколения Z и миллениалов с быстрыми циклами инноваций и культурно актуальным маркетингом. Увеличение инвестиций компании в маркетинг, мерчандайзинг и дистрибуцию отражает стратегический фокус на поддержке роста бренда, расширении розничного присутствия и укреплении вовлеченности потребителей, даже несмотря на то, что эти инициативы негативно сказываются на марже в краткосрочной перспективе.

Смотрим в будущее, траектория роста e.l.f. Beauty остается структурно поддерживаемой расширением дистрибуции и проникновения в категорию. Руководство ожидает, что чистые продажи за финансовый 2026 год увеличатся на 18-20%, подчеркивая уверенность в продолжении прироста доли рынка и долгосрочных возможностях. С цифровой моделью работы и сильным соответствием меняющимся потребительским предпочтениям e.l.f. занимает устойчивую позицию как разрушительная сила, меняющая конкурентную динамику в индустрии косметики.

Каковы оценки консенсуса Zacks для EL и ELF?

Оценка консенсуса Zacks для текущих продаж и EPS компании Estee Lauder на текущий финансовый год подразумевает рост по сравнению с прошлым годом на 4,6% и 43,7% соответственно. Оценка консенсуса для EPS на текущий финансовый год увеличилась с $2,16 до $2,17 за последние семь дней. То же самое для продаж и EPS на следующий финансовый год подразумевает рост по сравнению с прошлым годом на 3,6% и 36,3% соответственно. Оценка консенсуса для EPS на следующий финансовый год увеличилась на одну копейку до $2,96 за последние семь дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Оценка консенсуса Zacks для текущих продаж компании e.l.f. Beauty подразумевает увеличение по сравнению с прошлым годом на 19,3%, в то время как оценка для прибыли указывает на снижение на 15,3%. Оценка консенсуса для EPS на текущий финансовый год увеличилась с $2,85 до $2,87 за последние семь дней. То же самое для продаж и EPS на следующий финансовый год подразумевает рост по сравнению с прошлым годом на 17,9% и 23,9% соответственно. Оценка консенсуса для EPS на следующий финансовый год увеличилась с $3,53 до $3,55 за последние семь дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

EL и ELF: Взгляд на производительность акций за прошлый год

За последний год акции Estee Lauder выросли на 39,3%, в то время как акции e.l.f. Beauty упали на 19,8%. EL превзошел рост отрасли на 13,2%, в то время как ELF отстал.

Источник изображения: Zacks Investment Research

EL и ELF: Взгляд на оценку акций

Estee Lauder торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев на уровне 43,8, выше своего годового медианного значения 38,88. В то же время прогнозируемый коэффициент P/E e.l.f. Beauty составляет 24,71, ниже его медианного значения 35,97.

Источник изображения: Zacks Investment Research

EL и ELF: Какая акция выглядит более многообещающе сейчас?

Как Estee Lauder, так и e.l.f. Beauty предлагают различные истории роста, но первая в настоящее время представляет собой более привлекательный профиль риска и вознаграждения. Ее текущая операционная трансформация, восстановление маржи и сильный прогноз роста прибыли сигнализируют о улучшении фундаментальных показателей, поддерживаемых глобальным масштабом и силой премиального бренда. В то время как e.l.f. Beauty продолжает превосходить по росту выручки, растущее давление на маржи и проблемы устойчивости сдерживают ее потенциал. На данном этапе цикла красоты Estee Lauder выглядит лучше для инвесторов.

EL имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), в то время как ELF в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удержание). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные фирмы в области ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод