Экспозиция к REIT США или глобальная диверсификация в недвижимости? VNQ против RWX

Ключевые моменты

RWX имеет значительно более высокое соотношение расходов (0,59%) по сравнению с VNQ (0,13%).

VNQ охватывает практически исключительно рынок недвижимости США, в то время как RWX фокусируется на международных компаниях в сфере недвижимости.

RWX гораздо меньше и менее ликвиден, что может иметь значение для инвесторов, торгующих большими позициями.

Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) поддерживает низкие затраты с соотношением расходов 0,13%, отслеживая REIT США, в то время как State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (NYSEMKT:RWX) взимает значительно более высокое соотношение расходов в 0,59% и нацеливается на глобальные акции недвижимости за пределами США.

VNQ и RWX оба предоставляют доступ к рынку недвижимости, но с разными стратегиями. VNQ нацелен на рынок США и является ведущим фондом, в то время как RWX предлагает доступ к международным компаниям в сфере недвижимости. Это сравнение рассматривает стоимость, производительность, риск, состав портфеля и торговые характеристики, чтобы помочь определить, какой ETF лучше всего соответствует вашим потребностям.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

Vanguard

SPDR

Соотношение расходов

0,13%

0,59%

Доходность за 1 год (по состоянию на 2026-03-16)

1,3%

13,4%

Дивидендная доходность

3,63%

3,35%

Бета

1,15

0,90

AUM

69,6 миллиарда долларов

310,51 миллиона долларов

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних ежемесячных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

RWX значительно дороже в удержании, с соотношением расходов 0,59% по сравнению с 0,13% у VNQ, хотя оба фонда предлагают практически идентичные дивидендные доходности около 3,6%–3,7%.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

-34,48%

-35,92%

Рост $1,000 за 5 лет

$1,003

$797

Что внутри

RWX инвестирует в компании в сфере недвижимости за пределами США, отслеживая международный индекс с 121 активом. Его крупнейшие позиции включают Mitsui Fudosan Co Ltd (8801.T) 7,06%, Swiss Prime Site Reg (SIX:SPSN.SW) 3,17% и Scentre Group (ASX:SCG.AX) 2,91%. RWX существует более 19 лет, но его активы под управлением остаются скромными.

VNQ, с другой стороны, сильно ориентирован на рынок недвижимости США, с 98% активов в этом секторе. Его крупнейшие активы - Welltower Inc (NYSE:WELL) 8,81%, Prologis Inc (NYSE:PLD) 8,29% и Equinix Inc (NASDAQ:EQIX) 5,99%. VNQ включает 158 акций и является одним из крупнейших ETF в сфере недвижимости в мире, с высокой концентрацией в секторе и без значительных особенностей или нестандартных функций.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

Публично торгуемая недвижимость не является единым рынком. Сектора недвижимости, процентные ставки и экономические тенденции варьируются в зависимости от региона, что отличает Vanguard Real Estate ETF от SPDR Dow Jones International Real Estate ETF.

VNQ фокусируется на рынке REIT США, где результаты в основном зависят от внутренних процентных ставок, тенденций в недвижимости и таких секторов, как индустриальная логистика, центры обработки данных и здравоохранение. Его большой размер, простота торговли и низкие комиссии делают его простым способом инвестирования в широкий спектр недвижимости США. RWX, с другой стороны, инвестирует в компании в сфере недвижимости на развитых рынках за пределами США, таких как Япония, Европа и Австралия. Из-за этого факторы, такие как изменения валют и различные циклы процентных ставок, могут вызывать различия в его производительности по сравнению с REIT США со временем.

Для инвесторов центральный вопрос не в том, какой фонд выплачивает немного больше или взимает меньше, а в том, следует ли привязывать портфель к REIT США или расширять его до международных рынков недвижимости. VNQ является хорошим выбором для инвесторов, которые хотят сосредоточиться на недвижимости США, так как он прост и эффективен. RWX позволяет инвесторам получить доступ к международным рынкам недвижимости, где доходность может формироваться под воздействием различных экономик и процентных ставок.

Стоит ли сейчас покупать акции SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF?

Прежде чем покупать акции SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF, учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $508,877!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,115,328!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 936% — это результат, значительно превосходящий рынок по сравнению с 189% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 18 марта 2026 года.

Эрик Три не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Equinix, Prologis и Vanguard Real Estate ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод