Экспозиция Comfort Systems к центрам обработки данных: новый двигатель роста?

Comfort Systems USA, Inc. FIX постепенно расширяет свое присутствие в строительстве дата-центров, что становится значимым двигателем его ускоряющегося роста. Хотя компания продолжает наблюдать здоровый спрос на производственных рынках, руководство отметило, что во многих случаях возможности в сфере дата-центров оказываются более привлекательными. Этот сдвиг отражает растущую силу спроса в технологическом секторе, где крупные проекты дата-центров все больше становятся основой для заказов и роста выручки.

Технологически связанные проекты, включая строительство дата-центров, составили примерно 42% от общих доходов за первые девять месяцев 2025 года, что значительно выше 32% в предыдущем году. Этот сдвиг в структуре доходов соответствует более широким глобальным тенденциям, поскольку спрос на дата-центры продолжает расти, чему способствуют быстрое принятие искусственного интеллекта, облачных вычислений, больших данных и цифровых услуг. В результате инвестиционного цикла в основных рынках происходит строительный бум, при этом гипермасштабные облачные провайдеры возглавляют расширение мощностей и, в некоторых регионах, испытывают дефицит электроэнергии и высококвалифицированной рабочей силы.

Устойчивость этого спроса дополнительно отражается в запасах Comfort Systems, которые достигли рекорда в 9,4 миллиарда долларов в конце третьего квартала. Руководство отметило, что заказы в течение квартала были особенно сильными в технологическом секторе, охватывающем как традиционное строительство, так и модульные предложения. Особенно важно, что руководители подчеркнули, что портфель проектов в сфере дата-центров остается надежным, и нет никаких признаков краткосрочной умеренности в активности тендеров или спросе со стороны клиентов.

В совокупности, растущее присутствие Comfort Systems в строительстве дата-центров выглядит хорошо позиционированным для того, чтобы служить устойчивым двигателем роста, поддерживая высокую видимость запасов и укрепляя долгосрочную траекторию доходов компании.

Конкуренты, расширяющиеся на технологически ориентированных рынках

Несколько конкурентов также увеличивают свое внимание к строительству, связанному с технологиями, таким как дата-центры и услуги, создавая более конкурентную среду для Comfort Systems. Sterling Infrastructure, Inc. STRL и Quanta Services, Inc. PWR являются двумя крупными конкурентами, работающими на аналогичных рынках.

Sterling продолжает укреплять свое присутствие в разработке крупных критически важных объектов. В третьем квартале 2025 года доходы от дата-центров резко выросли на 125% по сравнению с прошлым годом, что подчеркивает сильный спрос на сложные, высокомощные объекты. Сегмент E-Infrastructure Solutions компании Sterling остается основным двигателем роста, поддерживаемым надежным выполнением, активным потоком проектов и здоровым портфелем.

Quanta является значимым конкурентом с высокой степенью вовлеченности в электрическую инфраструктуру и рынки с высоким спросом. Подобно Comfort Systems, Quanta получает выгоду от секулярных факторов, связанных с ИИ, дата-центрами, электрификацией, модернизацией электросетей и инвестициями в генерацию электроэнергии. Руководство подчеркивало ускорение спроса в своем электрическом сегменте и широкую активность на ключевых рынках, что подтверждает динамику проектов и устойчивость инфраструктурных расходов, связанных с технологиями и энергией.

Ценовая динамика акций FIX и тренд оценки

Акции этого ведущего поставщика строительных и сервисных услуг для механических, электрических и сантехнических систем выросли на 105,6% за последние шесть месяцев, обогнав отрасль Zacks Building Products - Air Conditioner and Heating, более широкий строительный сектор и индекс S&P 500. Подробная информация о динамике цен на акции представлена на графике ниже.

Акции FIX в настоящее время торгуются с премией по сравнению с конкурентами в отрасли, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев в размере 36,63, как видно из графика ниже.

Тренд оценки прибыли для FIX

Прогноз прибыли для FIX на 2026 год остался без изменений за последние 60 дней на уровне 30,61 доллара за акцию. Ожидаемые показатели на 2026 год предполагают рост по сравнению с предыдущим годом на 16,4%.

В настоящее время Comfort Systems имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция №1 с потенциалом роста на +100% или более в предстоящем году. Хотя не все выборы могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успехов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Quanta Services, Inc. (PWR): бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод