ЭКСКЛЮЗИВ -Продажа электросетей Telecom Italia сталкивается с планом challenger

Автор: Эльвира Поллина

МИЛАН, 27 октября (Reuters) - Базирующаяся в Лондоне инвестиционная фирма, представляющая интересы акционеров Telecom Italia (TIM), владеющих менее чем 3% акций группы, пытается оспорить свой план по продаже сети стационарной связи, предлагая альтернативную реконструкцию, говорится в письме совету директоров, с которым ознакомилось агентство Reuters.

Вызов от Merlyn Advisors и бывшего топ-менеджера TIM поступил после того, как американский фонд KKR KKR.N представил обязательное предложение для TIM grid, которое оценило его примерно в 23 миллиарда евро (24 миллиарда долларов), включая долг и некоторые переменные компоненты.

Письмо, подписанное основателем Merlyn Advisors Алессандро Барнабой, бывшим банкиром JPMorgan, и Стефано Сирагузой, бывшим заместителем генерального директора TIM, датировано 27 октября и адресовано совету директоров TIM.

Согласно предложенной альтернативной схеме, TIM сохранит весь свой бизнес фиксированной связи, а также операции с облачными и цифровыми сервисами, одновременно продав свой розничный бизнес на внутреннем рынке и ценное бразильское подразделение TIMS3.SAto сократила свои крупные долги.

Продажа сети фиксированной связи является ключевым элементом стратегии генерального директора TIM Пьетро Лабриолы по обновлению обремененной долгами группы. Однако он столкнулся с серьезными оговорками со стороны главного инвестора ТИМА Вивенди VIV.PA .

TIM, KKR и канцелярия премьер-министра Джорджии Мелони отказались от комментариев. Компания Vivendi не была сразу доступна для комментариев.

Правление TIM должно собраться для оценки заявки KKR 3 ноября и еще раз 5 ноября.

Консервативное правительство Мелони фактически одобрило подход KKR, разрешив Казначейству приобрести 15-20% акций TIM grid на сумму до 2,2 млрд евро вместе с фондом США.

Стремясь изменить курс, взятый Labriola, конкурирующий план предусматривает, что TIM сохранит свою сеть и станет инфраструктурной компанией без розничного бизнеса, говорится в письме.

Предложение призывает правление ТИМА отстранить Лабриолу от должности генерального директора и заменить его Сирагузой, который до прошлого года руководил сетевыми операциями ТИМА.

Если совет директоров не предпримет никаких действий, Барнаба и Сирагуса могут получить разрешение правительства на увеличение своей доли чуть выше 5%, а затем созвать собрание акционеров, чтобы, возможно, проголосовать за замену Лабриолы, говорится в письме.

В настоящее время доля, которой владеет Merlyn Advisors через базирующийся в Люксембурге фонд Merlyn Partners, либо через прямое владение, либо по доверенности, находится ниже порога раскрытия информации в размере 3%.

Барнаба и Сирагуса считают, что их стратегия может привести к четырехкратному росту цены акций TIM в течение 24 месяцев до 1 евро, сказали они.

Акции TIM закрылись без изменений на отметке 0,2412 евро

Источник nasdaq.com, автоматический перевод