Edison International смогла превзойти консенсус за счет роста тарифов

Калифорнийская сетевая компания Edison International представила результаты за 1-й квартал во вторник, 2 мая. Холдинг смог показать скромный рост по скорректированной чистой прибыли на акцию до $ 1,09 (+2% г/г), заметно опередив при этом консенсус на уровне $ 0,96 преимущественно за счет действия механизма ускоренного тарифного возмещения расходов прошлых лет. Кроме того, EIX показала сильную экономию по расходам на техобслуживание и ремонты (-27% г/г), поскольку в 1-м квартале 2022 года холдинг понес допрасходы по восстановлению оборудования, поврежденного в ходе лесных пожаров в 2017/2018 году.

Компания подтвердила прогноз по скорр. EPS в диапазоне $ 4,55 – 4,85 по итогам квартала (+1,5% г/г) с долгосрочной целью роста показателя на 5-7% в год. Мы ставим рейтинг акций EIX на «пересмотр», поскольку они практически достигли целевой цены $ 76, принеся инвесторам полную доходность в районе 15% с момента выхода исследования.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.