EBITDA RCL приближается к целевым $8 млрд: насколько сильна история прибыльности?

Royal Caribbean Cruises Ltd. RCL продолжает демонстрировать сильную операционную динамику, поддерживаемую устойчивым спросом на круизные каникулы и дисциплинированным выполнением бизнес-планов. Компания сгенерировала скорректированную EBITDA более $7 миллиардов в 2025 году, что составляет 17,6% рост по сравнению с предыдущим годом. Рост был поддержан сильным спросом на ее курортные предложения и операционной эффективностью по всему портфелю брендов.

Royal Caribbean ожидает, что прибыльность продолжит улучшаться в 2026 году. Компания прогнозирует, что скорректированная EBITDA составит чуть менее $8 миллиардов, что представляет собой около 13% роста по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию будет в диапазоне $17,70-$18,10, что отражает примерно 14% роста по сравнению с уровнями 2025 года. Прогнозируется, что мощность увеличится примерно на 6,7% с вводом в эксплуатацию новых судов и полным годом работы недавно доставленных судов.

Тенденции спроса остаются поддерживающими для этого прогноза. Руководство заявило, что примерно две трети инвентаря компании на 2026 год уже забронированы по более высоким ставкам, при этом коэффициенты загрузки остаются в исторических диапазонах. Активность бронирования была высокой по всем коммерческим каналам, включая прямые каналы к потребителям.

Royal Caribbean подчеркивает расширение своих курортных предложений за счет новых судов, эксклюзивных направлений и инвестиций в технологии, предназначенные для улучшения опыта гостей. Компания выражает оптимизм и ожидает, что инициативы поддержат ее стратегию роста мощностей, сохранения ценовой силы и расширения маржи со временем.

Как RCL сопоставляется с конкурентами

Двумя основными конкурентами Royal Caribbean Group являются Carnival Corporation & plc CCL и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. NCLH, которые также стремятся к росту прибыльности и операционным улучшениям.

Carnival сообщила о сильной финансовой динамике в 2025 году, достигнув рекордных результатов по доходам, доходности, операционной прибыли и EBITDA. Компания сгенерировала более $3 миллиардов чистой прибыли и ожидает примерно $7,6 миллиардов EBITDA в 2026 году, поддерживаемой продолжающимся улучшением доходности и дисциплинированным управлением затратами. Carnival также отметила сильные тенденции бронирования, при этом около двух третей круизов 2026 года уже забронированы по исторически высоким ценам.

Norwegian Cruise сосредоточена на улучшении операционного выполнения, сохраняя при этом дисциплину в управлении затратами. В 2025 году компания сгенерировала $2,73 миллиарда скорректированной EBITDA, что на 11% больше по сравнению с предыдущим годом, в то время как скорректированная прибыль на акцию выросла на 19% до $2,11. Однако руководство отметило, что определенные проблемы с развертыванием и коммерческим выполнением создали краткосрочное давление на доходность. Norwegian Cruise ожидает, что чистые доходы в 2026 году останутся примерно на том же уровне.

В целом, прогнозируемый рост EBITDA Royal Caribbean к уровню $8 миллиардов ставит компанию впереди конкурентов в расширении прибыльности, что говорит о том, что компания может продолжать получать выгоду от сильного спроса и ценовой силы на фоне роста круизной индустрии.

Цена акций RCL, оценка и прогнозы

Акции Royal Caribbean выросли на 37,5% за последний год по сравнению с ростом индустрии на 13%.

Однолетняя динамика цен акций RCL

Источник изображения: Zacks Investment Research

С точки зрения оценки, RCL торгуется с коэффициентом цена/прибыли на уровне 15,33, что ниже среднего уровня по индустрии, равного 15,64.

Коэффициент P/E RCL (прогноз на 12 месяцев) по сравнению с отраслью

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли RCL на 2026 год предполагает рост на 15,7% по сравнению с предыдущим годом. Прогнозы EPS на 2026 год увеличились за последние 60 дней.

Тенденция EPS акций RCL

Источник изображения: Zacks Investment Research

Рейтинг Zacks для RCL

Акции RCL в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может обеспечить инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может оказаться даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые полагали, что технологии потребуется много лет, чтобы развиться, она уже существует и активно развивается. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Посмотрите топовые квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и суждения, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод