EARNEST Partners покупает на спаде акции Hexcel.

Ключевые моменты

Инвестиционный консультант добавил 418,477 акций Hexcel с предполагаемой стоимостью сделки в 22 миллиона долларов, основываясь на среднем ценовом уровне второго квартала.

Теперь Hexcel составляет 1,3% активов фонда 13F, стоимость которых на 30 июня 2025 года составляет 290,4 миллиона долларов.

Что произошло

Согласно недавнему отчету SEC от 15 августа 2025 года, EARNEST Partners LLC увеличила свою долю в Hexcel Corporation (NYSE:HXL) на 418,477 акций в течение квартала. Предполагаемая стоимость сделки, основанная на среднем квартальном ценовом уровне акций, составила 22,13 миллиона долларов.

Общие владения фонда в Hexcel на 30 июня 2025 года составили 5,140,542 акций с рыночной стоимостью 290,39 миллиона долларов на 30 июня 2025 года.

Что еще нужно знать

Эта сделка увеличила долю Hexcel до 1,3% активов 13F EARNEST Partners LLC.

Топовые активы после подачи отчета:

CBRE Group: 496,38 миллиона долларов (2,24% от AUM)

Reinsurance Group of America: 476,32 миллиона долларов (2,15% от AUM)

GATX Corp: 473,92 миллиона долларов (2,14% от AUM)

Houlihan Lokey: 444,92 миллиона долларов (2,01% от AUM)

Moog: 393,05 миллиона долларов (1,77% от AUM)

Акции Hexcel торговались по цене 61,57 долларов на 18 августа 2025 года, с отрицательным альфа за год в 17,0 процентных пунктов по сравнению с S&P 500.

Дивидендная доходность акций составила 1,07% на 18 августа 2025 года; Прогнозное P/E (FY1 2026) составило 25,11; EV/EBITDA составило 28,82; и акции торговались на 13,3% ниже 52-недельного максимума на 18 августа 2025 года.

Обзор компании

Выручка (TTM)

1,88 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

88 миллионов долларов

Дивидендная доходность

1,07%

Краткая информация о компании

Производит современные структурные материалы, включая углеродные волокна, препреги, клеи и инженерные компоненты для авиакосмической, оборонной и промышленной сферы.

Получает доход от прямых продаж и распределения композитных материалов и инженерных продуктов по всему миру.

Основные клиенты включают производителей коммерческих самолетов, оборонных подрядчиков и промышленные компании, требующие высокопроизводительных материалов.

Hexcel поставляет современные композиты и инженерные продукты, обслуживая авиакосмический, оборонный и промышленный сектора. Компания работает на глобальном уровне, предоставляя высокопроизводительные материалы для авиакосмических и промышленных приложений. Hexcel имеет диверсифицированный портфель продуктов и широкий круг клиентов.

Мнение

Приобретение акций компании Hexcel, занимающейся производством современных композитных материалов, выглядит как разумный шаг для EARNEST Partners. Компания испытывает трудности в последние годы, поскольку ее два ключевых клиента, Airbus и, в меньшей степени, Boeing (и их субподрядчики), отстают от планов по производству самолетов. Это проблематично для Hexcel, потому что, в отличие от многих других поставщиков авиакосмической отрасли, она не может рассчитывать на спрос со стороны послепродажного обслуживания, когда спрос на оригинальное оборудование (самолеты) слаб.

Это еще более проблематично, учитывая, что Hexcel подготовилась к большему объему спроса, чем получила, что сказалось на ее марже. Тем не менее, портфель заказов у Airbus и Boeing не исчезает. Фактически, согласно их последним отчетам о доходах, у Airbus имеется портфель заказов на 8,754 коммерческих самолета, а портфель заказов Boeing на коммерческие самолеты превышает 5,900.

При условии, что в туристической индустрии не произойдет рецессии, эти заказы, вероятно, будут выполнены – хорошая новость для Hexcel. Тем не менее, это не вся история, поскольку компания выигрывает не только от увеличения объемов самолетов, но и от продолжающейся тенденции к тому, что новые самолеты имеют все большее количество современных композитов.

Инвесторы, такие как EARNEST, должны будут проявить терпение, тем более что разрешение кризиса в цепочке поставок в авиакосмической отрасли занимает больше времени, чем многие ожидали. Тем не менее, это лишь вопрос времени, и покупка акций Hexcel на спаде в цене имеет смысл.

Глоссарий

13F: Квартальный отчет SEC для институциональных инвестиционных менеджеров, раскрывающий их долевые активы.

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые инвестиционная компания управляет от имени клиентов.

Альфа: Мера производительности инвестиции относительно эталона, часто указывающая на превышение или недостижение результата.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, выраженные в процентах.

Прогнозное P/E: Коэффициент цена/прибыль с использованием прогнозируемой прибыли на следующий финансовый год.

EV/EBITDA: Стоимость предприятия, деленная на прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и обесценения; оценочный показатель.

Препрег: Укрепленные волокна, предварительно пропитанные смолой, используемые в производстве современных композитов.

Композитные материалы: Инженерные материалы, состоящие из двух или более составляющих с различными физическими или химическими свойствами.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Средняя квартальная цена: Средняя цена акции ценной бумаги за определенный квартал.

Рыночная стоимость: Общая долларовая стоимость акций компании, рассчитанная на основе текущей цены акций.

Инженерные продукты: Изделия, спроектированные и изготовленные для удовлетворения определенных технических требований, часто для промышленного или авиакосмического применения.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит его выслушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,052%* — это значительно превышает 183% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных после присоединения к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 18 августа 2025 года

Ли Самаха не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в Houlihan Lokey и рекомендует их. The Motley Fool рекомендует Hexcel. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод