Джеймс Харди ускорит расширение рынка с приобретением AZEK
Компания James Hardie Industries plc JHX заключила окончательное соглашение с компанией AZEK Company Inc. AZEK планирует приобрести его за общую сумму сделки в 8,75 миллиарда долларов, включая чистый долг компании в размере около 386 миллионов долларов по состоянию на 31 декабря 2024 года. Сделка будет осуществлена за счет денежных средств и акций James Hardie.
Условия соглашения JHX с AZEK
Согласно соглашению, акционеры AZEK получат 26,45 долларов наличными вместе с 1,0340 обыкновенными акциями James Hardie, которые будут котироваться на Нью-Йоркской фондовой бирже, за каждую принадлежащую им обыкновенную акцию AZEK. После завершения этой стратегической сделки акционерам будет принадлежать около 74% и 26% акций James Hardie и AZEK соответственно, вместе взятых.
Ожидается, что сделка по приобретению будет завершена во второй половине 2025 календарного года после выполнения обычных условий закрытия, получения одобрения регулирующих органов и акционеров AZEK.
Потенциальные выгоды от приобретения Джеймса Харди
Компания James Hardie, являющаяся поставщиком высокопроизводительных строительных изделий и решений с низкими эксплуатационными расходами, после приобретения AZEK, ведущего производителя высокопроизводительных, неприхотливых в обслуживании и экологически устойчивых товаров для наружного использования, будет предлагать диверсифицированный портфель и расширять цепочку создания ценности для клиентов. Это объединенное предприятие сможет расширить свой охват рынка в Северной Америке до 23 миллиардов долларов, что позволит ускорить переработку материалов в рамках всего ассортимента выпускаемой продукции.
Кроме того, совместными усилиями JHX и AZEK предложат клиентам комплексное решение в области устойчивых брендов для экстерьера и жизни на открытом воздухе, в результате чего компания будет демонстрировать ускоренные темпы роста, лидирующую среди аналогичных компаний прибыльность и надежную генерацию денежных средств. За последние 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2024 года, чистая выручка обеих компаний (в совокупности) составила 5,9 миллиарда долларов, скорректированная EBITDA - более 1,8 миллиарда долларов, а рентабельность по скорректированной EBITDA составила 31%.
Ожидается, что Джеймс Харди будет генерировать стабильный годовой свободный денежный поток в размере более 1 миллиарда долларов после того, как объединенная компания достигнет синергии с текущими затратами. Кроме того, ожидается, что эта стратегическая сделка увеличит денежную прибыль JHX на акцию в первый финансовый год после закрытия. Примечательно, что после приобретения JHX планирует выкупить акции на сумму до 500 миллионов долларов в течение первых 12 месяцев.
Динамика цен на акции JHX
За год акции JHX подешевели на 23% по сравнению с продукцией Zacks Building Products - Прочие показатели
Источник nasdaq.com, автоматический перевод