Джей Би Хант пострадал из-за слабости сегмента и более высоких процентных расходов
J.B. Hunt Transport Services, Inc. В настоящее время компания JBHT сталкивается с многочисленными трудностями, которые, по нашему мнению, сделали ее не слишком привлекательным вариантом для инвестиций.
Давайте заглянем глубже.
Выручка J.B. Hunt по-прежнему остается слабой в большинстве своих бизнес-сегментов. Общая операционная выручка за четвертый квартал 2024 года составила 3,15 миллиарда долларов, что превысило прогнозную оценку Zacks в 3,13 миллиарда долларов, но снизилось на 4,8% в годовом исчислении. Общая операционная выручка, за исключением поступлений от топливных сборов, снизилась на 2% в годовом исчислении. Снижение произошло из-за снижения выручки на 3% и 2% в расчете на одну загрузку, без учета поступлений от топливных сборов, в интермодальных перевозках и грузовых перевозках грузовыми автомобилями, соответственно, из-за снижения среднего количества грузовых автомобилей в специализированных контрактных службах на 4% и снижения объема загрузки на 22% в комплексных решениях по пропускной способности.
Более высокие чистые процентные расходы, вероятно, негативно скажутся на прибыли J.B. Hunt. JBHT продолжает нести более высокие процентные расходы из-за более высоких процентных ставок и затрат на выпуск долговых обязательств. Чистые процентные расходы за 2024 год увеличились на 23,9% в годовом исчислении из-за более высоких эффективных процентных ставок и консолидированного остатка долга, что частично компенсировалось более высокими процентными доходами.
Слабая денежная позиция J.B. Hunt вызывает беспокойство. Денежные средства JBHT и их эквиваленты на конец четвертого квартала 2024 года составили 46,98 млн долларов, что значительно ниже краткосрочного долга в размере 500 млн долларов. Это означает, что у компании недостаточно денежных средств для выполнения своих долговых обязательств.
Нехватка водителей по-прежнему остается серьезной проблемой, стоящей перед отраслью грузоперевозок. По мере того как старые водители уходят на пенсию, автотранспортным компаниям становится все труднее нанимать водителей, поскольку эта работа не привлекает молодое поколение.
Отчасти из-за этих проблем акции JBHT упали на 22% за последний год по сравнению с падением в отрасли грузовых автомобилей на 35,7%.
Сравнение цен на акции JBHT за один год
Источник изображения: Zacks Investment Research
Пересмотр прогноза прибыли в сторону понижения: Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий квартал за последние 60 дней изменился на 23,1% в сторону понижения. За текущий год консенсус-прогноз по прибыли был пересмотрен в сторону понижения на 14,5% за тот же период времени. Неблагоприятные изменения в оценках указывают на недоверие брокеров к акциям.
Низкий рейтинг и оценка стиля компании по рейтингу Zacks: в настоящее время JBHT занимает 4-е место по рейтингу Zacks (продажа). Текущая оценка стоимости компании, равная C, свидетельствует о ее непривлекательности.
Невпечатляющая история неожиданных доходов: у JBHT обескураживающая история неожиданных доходов, поскольку она не соответствовала консенсус-прогнозу Zacks в трех
Источник nasdaq.com, автоматический перевод