Дженсен Хуанг видит спрос в $1 триллион: 3 акции ИИ для покупки сейчас

Ключевые моменты

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан прогнозирует, что совокупный спрос на чипы Blackwell и Rubin достигнет 1 триллиона долларов к 2027 году.

Растущий спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта (AI) позиционирует Nvidia, Dell и Amazon Web Services для сильного роста.

Серверы Dell высокой производительности и облачные услуги Amazon играют ключевую роль в реализации использования AI на рынке предприятий.

Генеральный директор Nvidia (NASDAQ: NVDA) Дженсен Хуан заявил на GTC 2026, что совокупный спрос на чипы Blackwell и Rubin Nvidia составляет примерно 1 триллион долларов до 2027 года. Это значительный скачок по сравнению с 500 миллиардами долларов, о которых он говорил год назад.

Это замечание, безусловно, имеет большее значение для инвесторов сегодня, чем тогда. Оценки нескольких лидеров в области инфраструктуры искусственного интеллекта (AI) снизились в последние месяцы, однако сообщение Хуана заключается в том, что спрос на AI остается сильным.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Nvidia является очевидным бенефициаром. Но Хуан также упомянул Dell Technologies (NYSE: DELL) и Amazon (NASDAQ: AMZN) в своем ключевом выступлении. Вот почему все трое могут быть разумными инвестициями прямо сейчас.

Nvidia: Лидер по производству чипов AI

Инсайты Хуана о заказах от ведущих AI-компаний, исследователей и суверенных государств, всех клиентов продуктов Nvidia, указывают на значительный рост бизнеса.

Nvidia поставляет необходимые компоненты для создания AI-центров обработки данных. Она предлагает широкий спектр различных чипов (не только GPU), сетевых компонентов и, что наиболее важно, свою программную платформу CUDA. CUDA является ключевым элементом защиты Nvidia, позволяя клиентам адаптировать GPU для оптимизации выполнения различных задач, включая обучение больших языковых моделей.

Nvidia использует это преимущество для генерации высоких маржей. В прошлом году выручка выросла на 65% по сравнению с прошлым годом, достигнув 216 миллиардов долларов, и компания преобразовала эту выручку в 120 миллиардов долларов прибыли.

Тем не менее, рост не гарантирован. Существуют риски, включая конкуренцию со стороны соперничающих производителей чипов. Вероятности склоняются в пользу того, что Nvidia продолжит удерживать свое лидерство, но если растущий спрос со стороны поставщиков пользовательских чипов начнет давить на выручку в бизнесе центров обработки данных Nvidia, это может ограничить потенциал роста акций.

Тем не менее, Nvidia остается одной из лучших акций AI в портфелях хедж-фондов, согласно исследованию The Motley Fool. Акции торгуются всего по 22-кратной оценке прибыли этого года и 17-кратной оценке прибыли следующего года по консенсус-прогнозам. Если спрос останется таким же сильным, как предполагает Хуан, и Nvidia продолжит добиваться успеха, акции имеют потенциал для роста.

Dell Technologies: Лидер в области серверов AI

Растущий спрос на GPU Nvidia означает, что нужны серверные стойки для их подключения. Это означает больше продаж для ведущего мирового поставщика серверов — Dell Technologies. Большее количество заказов на серверы Dell может принести пользу акциям, которые торгуются по относительно скромной 12-кратной оценке будущей прибыли.

Бизнес Dell разделен на решения инфраструктуры (серверы, хранение данных, сети) и клиентские решения (ПК). В то время как сегмент ПК в последние годы был вялым, инфраструктурный сегмент стал движущей силой роста. В прошлом году он вырос на 40% по сравнению с прошлым годом, достигнув выручки в 61 миллиард долларов.

Хуан специально упомянул партнерство между Dell и Palantir Technologies в ходе своего ключевого выступления на GTC 2026. Чипы Nvidia обеспечивают работу Dell AI Factory и служат основой, на которую Palantir полагается для масштабирования своей операционной системы AI для суверенных и корпоративных клиентов. Это сотрудничество между этими компаниями демонстрирует, насколько ценна Dell для более широкой экосистемы AI.

Бизнес AI Dell стремительно развивается, выручка от серверов, оптимизированных для AI, выросла на 342% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале, достигнув 9 миллиардов долларов. Учитывая этот импульс, оценка Dell оставляет пространство для роста, если она продолжит успешно реализовывать свои планы. Аналитики ожидают, что прибыль вырастет с ежегодной ставкой 15% в ближайшие несколько лет.

Amazon: Лидер в области облачных вычислений

Amazon выглядит как неудержимый бизнес. Он обслуживает сотни миллионов клиентов через свой онлайн-розничный магазин, но также разработал быстрорастущие высокомаржинные источники дохода в других услугах, таких как реклама и облачные вычисления.

С точки зрения инфраструктуры AI движущей силой является Amazon Web Services (AWS), ведущая облачная платформа для предприятий. Рост AWS ускорился в прошлом году, выручка увеличилась на 24% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале.

Важно отметить, что AWS оставил некоторую выручку на стол в 2025 году, так как спрос на AI-услуги превысил мощность его центров обработки данных. Поскольку Amazon инвестирует в расширение вычислительных мощностей, это ограничение может облегчиться, что потенциально поддерживает более сильный рост, чем инвесторы закладывают в текущие цены акций.

Хуан упомянул эту возможность на GTC 2026, сказав, что недавнее партнерство OpenAI с AWS может привести к "огромному потреблению" облачных вычислений.

OpenAI недавно выбрала AWS в качестве своего эксклюзивного облачного провайдера для своей платформы Frontier, помогая компаниям создавать, разворачивать и управлять AI-агентами. Это может привести к устойчивым расходам на облачные услуги на основе использования, выступая катализатором для роста Amazon, так как AWS генерирует примерно половину прибыли компании.

Аналитики ожидают, что прибыль вырастет на 18% ежегодно в ближайшие годы. Предполагая, что Amazon будет работать в соответствии с этими оценками, акции должны стать выгодной инвестицией для терпеливых инвесторов. На основе своего операционного денежного потока они торгуются по самой низкой мультипликации за более чем десятилетие.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Nvidia?

Прежде чем вы купите акции Nvidia, учтите следующее:

Команда аналитиков The Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Nvidia не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 495179 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1058743 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 898% — это значительно превосходит 183% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 24 марта 2026 года.

Джон Баллард имеет акции Amazon, Nvidia и Palantir Technologies. The Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon, Nvidia и Palantir Technologies. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод