Dycom сможет получить наибольшую выгоду от наступающей волны сельского волоконно-оптического интернета?
Dycom Industries, Inc. DY, похоже, занимает уникальную позицию для получения значительных выгод от следующей фазы развертывания волоконно-оптических сетей. Программа Broadband Equity, Access and Deployment (BEAD) представляет собой крупный многолетний катализатор, с ожидаемыми расходами штатов и территорий в 29,5 миллиарда долларов, в основном для ускорения расширения широкополосного интернета в недостаточно обслуживаемой сельской Америке.
Фундаментальные показатели спроса в инфраструктуре широкополосного интернета США остаются надежными. Поставщики услуг перераспределяют капитальные расходы на строительство волоконно-оптических сетей до дома и промежуточных магистралей, где долгосрочная экономия превосходит модернизацию устаревшей медной инфраструктуры. Сельские развертывания, которые часто менее коммерчески привлекательны без субсидий, теперь получают одобрение в беспрецедентных масштабах благодаря государственным стимулам, направленным на преодоление цифрового разрыва.
Около 26 миллиардов долларов финансирования BEAD направлено непосредственно на инфраструктуру волокна или HFC, что напрямую соответствует основным возможностям DY. Примерно две трети всех мест, финансируемых BEAD, будут обслуживаться с использованием этих технологий, что расширяет адресный рынок DY на следующие четыре года. Более того, более чем десятилетний опыт Dycom в развертывании волоконно-оптических сетей в крупных масштабах, в сочетании с диверсифицированным присутствием на конечных рынках, включая операторов связи, кабельные MSO и гипермасштабных клиентов, дает ей преимущество по сравнению с меньшими подрядчиками, ориентированными на региональный рынок.
Кроме того, операционный рычаг Dycom получит выгоду от более рентабельной работы с волокном по сравнению с обслуживанием и модернизацией устаревших телекоммуникационных услуг. Стратегические шаги, такие как инвестиции в инженерные решения, специфичные для волокна, и повышение квалификации рабочей силы, дополнительно укрепляют ее конкурентное преимущество. Риски, включая динамику цепочки поставок и исполнение на сельских объектах, сохраняются. Тем не менее, с учетом того, что финансирование сельского широкополосного интернета только начинает набирать обороты, а спрос на высокоскоростное соединение усиливается, Dycom выглядит хорошо подготовленной, чтобы стать одним из крупнейших бенефициаров предстоящей волны сельского волокна.
Конкурентная позиция Dycom
Dycom становится одним из самых непосредственных бенефициаров следующего многолетнего цикла строительства волоконно-оптической и цифровой инфраструктуры в США. Однако это не изменяет конкурентную ситуацию на этом обширном рынке с ключевыми игроками, включая Quanta Services, Inc. PWR и MasTec, Inc. MTZ.
Quanta предлагает более широкий масштаб и более глубокую экспозицию в области передачи электроэнергии, возобновляемых источников энергии и долгосрочной инфраструктуры. Преимущество Quanta заключается в устойчивости в различных циклах, но ее потенциал от BEAD и последней мили волокна менее сосредоточен, чем у Dycom.
MasTec конкурирует с Dycom в области коммуникационной инфраструктуры и имеет значительную экспозицию в сегменте волокна, особенно через крупные национальные программы операторов связи. Однако волатильность прибыли MasTec, капиталоемкость и экспозиция в строительстве энергетической инфраструктуры размывают чистоту ее стратегии в отношении волокна и центров обработки данных по сравнению с все более целенаправленной стратегией Dycom.
Динамика цены и оценки акций DY
Акции этой специализированной контрактной компании, работающей в телекоммуникационной отрасли, выросли на 44,4% за последние шесть месяцев, превзойдя отрасль строительных продуктов Zacks - Heavy Construction, более широкий сектор строительства и индекс S&P 500.
Акции DY в настоящее время торгуются с премией по сравнению с отраслевыми аналогами, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев в размере 25,86, что подтверждается графиком ниже.
Тенденция оценок прибыли в пользу Dycom
Прогнозы прибыли Dycom на финансовый 2026 и 2027 годы за последние 60 дней повысились. Ожидаемые показатели для финансового 2026 и 2027 годов предполагают рост по сравнению с предыдущим годом на 26,9% и 35% соответственно.
Акции Dycom в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 от Zacks здесь.
#1 акция полупроводников для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.
Один из малоизвестных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, что как раз то место, где вы хотите быть.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Quanta Services, Inc. (PWR): Бесплатный отчет об анализе акций.
MasTec, Inc. (MTZ): Бесплатный отчет об анализе акций.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод