DVN опережает отрасль за последние 6 месяцев: как играть на акциях?

Акции Devon Energy Corporation (DVN) выросли на 29% за последние шесть месяцев, превысив доходность отрасли Zacks Oil & Gas - Exploration and Production - United States в 14% и более широкого сектора Zacks Oil and Energy, который составил 26,7%. Компания также обогнала доходность S&P 500, которая составила 6,9% за тот же период времени.

Devon Energy получает выгоду от своих высококачественных активов в нескольких бассейнах, инициатив по управлению затратами, управления долгом и стратегических инвестиций для обновления и расширения своих существующих активов. Тем не менее, конкурентоспособная нефтяная и газовая отрасль, а также колебания цен на нефть и газ создают компании определенные трудности.

Ценовая динамика (шесть месяцев)

Источник изображения: Zacks Investment Research

Еще одна акция из той же отрасли, Diamondback Energy (FANG), сосредоточена на бассейне Пермиан. Эта компания по разведке и добыче зарегистрировала рост на 30,4% за последние шесть месяцев.

50-дневные и 200-дневные скользящие средние (SMA) являются ключевыми индикаторами для трейдеров и аналитиков для определения уровней поддержки и сопротивления. Это считается особенно важным, так как это первый индикатор восходящего или нисходящего тренда акций.

50-дневная и 200-дневная SMA DVN

Источник изображения: Zacks Investment Research

Стоит ли рассматривать добавление DVN в ваш портфель только на основе положительных ценовых движений? Давайте углубимся и выясним факторы, которые могут помочь инвесторам решить, является ли это хорошей точкой входа для добавления акций DVN в их портфель.

Основные факторы, определяющие долгосрочный прогноз DVN

Devon Energy имеет сильное присутствие в США в ключевых нефтяных регионах, включая Delaware Basin, Eagle Ford, Anadarko Basin, Rockies и Powder River Basin. Производственные объемы от вновь пробуренных скважин продолжают улучшаться в этих пяти нефтяных районах США. Более того, более быстрые циклы, усилия по оптимизации производства и продолжающиеся инициативы по снижению затрат помогают компании снижать безубыточные затраты по всему портфелю активов.

Devon Energy преследует дисциплинированную стратегию приобретения активов для расширения своей базы активов, увеличения операционного масштаба и повышения доходности для акционеров. Ожидается, что DVN завершит слияние с Coterra Energy на базе всех акций в середине 2026 года. Объединенная компания будет производить более 1,6 миллиона Boe/d и владеть почти 750 000 нетто акрами в центре Delaware Basin, что поддерживает более длинные боковые стволы и сниженные затраты. Сделка, как ожидается, принесет 1 миллиард долларов в виде синергии до налогообложения к концу 2027 года за счет операционной оптимизации и устранения дублирующих услуг.

Devon Energy продолжает укреплять прибыльность с помощью своей стратегии низкозатратной эксплуатации. Продавая активы с высокими затратами и сосредоточившись на более эффективном и низкозатратном производстве, компания значительно улучшила свою структуру затрат. Продолжающиеся усилия по снижению расходов на бурение и завершение скважин, наряду с оптимизацией рабочей силы в соответствии со стратегическими приоритетами, дополнительно поддерживают сильные операционные маржи Devon Energy.

Devon Energy также получает выгоду от сбалансированной товарной структуры, имея доступ к нефти, природному газу и природному газу в жидком состоянии. Компания продолжает сосредотачиваться на укреплении своего портфеля, добавляя высококачественные ресурсные активы.

Доходность акций DVN лучше, чем у отрасли

Рентабельность собственного капитала (ROE) показывает, насколько эффективно компания генерирует доходы из средств акционеров. ROE указывает на то, насколько хорошо руководство использует средства инвесторов для расширения бизнеса.

ROE Devon Energy превысила средний уровень по отрасли за последние 12 месяцев. ROE DVN составила 16,28% по сравнению со средним уровнем по отрасли в 16,18%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Еще одна компания, Occidental Petroleum (OXY), работающая в том же секторе, генерирует доходность ниже своей отрасли. ROE OXY в настоящее время составляет 9,89%, что ниже уровня отрасли.

Оценка акций DVN

Devon Energy в настоящее время торгуется с дисконтом по сравнению с отраслью на основе соотношения рыночной стоимости к EBITDA за последние 12 месяцев (EV/EBITDA TTM). Текущая оценка DVN составляет 5,08X, что ниже среднего уровня по отрасли в 11,88X, и она торгуется выше медианного значения за последние пять лет в 4,79X.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Diamondback Energy в настоящее время торгуется с EV/EBITDA TTM 7,97X, что является дисконтом по сравнению с отраслью.

Снижение прогнозов по прибыли акций DVN

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию Devon Energy за 2026 и 2027 годы снизился на 18,18% и 16,56% соответственно за последние 60 дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию Occidental Petroleum за 2026 год увеличился на 5,79%, а по прибыли за 2027 год снизился на 5,74% за последние 60 дней.

Подводя итог

Devon Energy получает значительную ценность от своего разнообразного портфеля активов, который обеспечивает сильный свободный денежный поток и поддерживает продолжающееся улучшение баланса. Хорошо сбалансированная структура производства компании в области нефти, природного газа и НГЖ дополнительно усиливает операционную гибкость и укрепляет ее конкурентные позиции.

Несмотря на негативную корректировку прогнозов по прибыли, инвесторы могут оставаться в акциях с рейтингом Zacks #3 (Удержать), так как они в настоящее время торгуются с дисконтом и имеют лучшую ROE, чем в отрасли.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что рынок космических технологий станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные рекомендации не являются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 запасных варианта

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод