Драйверов для роста нет
По традиции начну с новостей.
США предложили союзникам по G7 создать механизм использования замороженных активов РФ для выпуска облигаций на сумму $50 млрд для Украины — BBG.
Ряд китайских банков перестал принимать платежи в юанях из РФ — Известия. Не все так просто с «нашим» другом, «и нашим, и вашим». Повторюсь, китайцы пользуются ситуацией, ничего личного, просто бизнес!
Накануне ФРС показала свою некомпетентность в отношении ставки, т.е. оно по большому счету не готово как-то радикально менять свой подход в борьбе с инфляцией. Рынки отреагировали более чем бурно — рост всего и вся. Индекс S&P на новых хаях, золото и серебро тоже. Крипта тоже отреагировала ростом (для меня конкретно это принесло неплохую прибыль в +8,58%).
Прошла квартальная экспирация «всего и вся» на нашем рынке, так что рост был возможен, но это, скорее всего, тупо рост именно на это, т. е. технический откат - не более. Драйверов для роста я не вижу!
Сегодня ставка нашего ЦБ. И снова «угадайка». Поделюсь своими мыслями на этот счет!
Что сейчас происходит ставкой? Банк России продолжает жесткую политику и держит ставку на 16%. Экспортеры в прошлом году выиграли от падения рубля. Но с октября 2023 им приказали продавать часть валютной выручки, у них стали появляться рубли. Что им выгодно сейчас? Высокая ставка, ведь они размещают эти рубли и зарабатывают. Только не на падении, а на стабильности рубля с высокой ставкой.
Эта ситуация им выгодна РОВНО до того момента, пока они обязаны продавать валютную выручку. Потом вполне подойдет зарабатывать и на обесценении рубля.
Во властных кругах идет дискуссия – продлевать ли обязательную продажу валюты, которая действует до 16 апреля? Еще раз повторю свое мнение — не будет пролонгации! Подтверждение этому - февральская фраза Набиуллиной, что продлевать меру бесполезно.
Если снизить ставку и заставить продавать валюту, то экспортеры будут продавать валюту, которая будет дороже в будущем, а взамен меньше зарабатывать на размещении рублей. Конечно, им такие действия ЦБ будут «не по нраву»!
Если снизить ставку и разрешить НЕ продавать валюту или ослабить правило - ЦБ спокойно сможет снижать ставку, а экспортеры зарабатывать.
Обычные люди мыслят примерно также. Если сейчас доллар 92, а инвестор сидит в рублях и за 12 месяцев выйдет 16% в среднем, то получается это как покупка доллара и его рост до 107 рублей. А вот если ставка будет меньше, тогда валюта будет куда привлекательней.
На рынке сейчас такая логика - пока сидим в рублях с высоким процентом и потихоньку покупаем валюту, а когда ставку снизят будем наращивать ставку на валюту. Когда много игроков (и денег) ожидают чего-то - они сами могут помогать реализации этого тренда… Именно это я и делаю!
Рынок государственного долга (ОФЗ) - будет ключом к выводу! ОФЗ буквально обваливаются день за днем. Крупные капиталы НЕ хотят фиксировать вроде бы неплохой доход и прибыль от роста цены ОФЗ, если ставку снизят.
Множество игроков и крупных капиталов будут ставить на падение рубля, как только ставка будет снижена. Рубль начнет падать, люди покупать товары, тратить сбережения, покупать недвижимость, машины. Кредит станет дешевле. Цены снова поползут вверх. А там еще и бюджетные расходы рекордные в экономику. Это может запустить инфляцию вверх по второму разу. И что тогда? Придется снова повышать ставку.
Поэтому я ожидаю, что Банк России не будет снижать ставку до июня. В противном случае это снова вызовет разгон инфляции, с которой он собирался бороться.
Нефть и валютный рынок
Ничего кардинально не меняется. Т.к. в нефти на днях не было дивергенции на хаю - повтор хая после коррекции возможен. Возможный уровень поддержки $83,5±. Продолжаю выставляться заявками на покупку в колл-опционах на BR-5.24 (чтобы был запас хода до экспирации) с экспирацией 25,04,24.
Чисто технически валютные пары снова торгуются в каналах, так что там ничего интересного не происходит. Повторюсь - по валюте я «бык». Про ситуацию с бюджетом говорю постоянно, продолжаю держать нал, также держу валюту на USDT. Ну и, конечно, многое будет зависеть от сегодняшнего решения нашего ЦБ.
«Бумажный рынок»
Вопрос о перспективах развития экспорта газа в Среднюю Азию будет внесен на рассмотрение СД «Газпром» — сообщение. Ну-ну…
Сегодня пятница, конец недели, и индекс МосБиржи на недельном графике рисует подтверждение разворотной формации вниз, но «мешает» продолжению снижения зона поддержки 3245-3271. До нее можно держать лонги, НО ПОСЛЕ ПРОБОЯ ВНИЗ приоритет будет у «медведей».
В индексе МосБиржи на днях рисуется снова непонятная конфигурация свечей (крайний — додж). Гэп на 3264-3270 закрыт, но 55ЕМА и облако Ишимоку располагаются ниже (примерно на 3230± ). Плюс возможный тренд (на 3200+-). Возможно, с натягом можно увидать понижающийся канал, верхняя граница которого как раз совпала с ценой на локальном хаю, а нижняя стремиться к 55ЕМА…
Драйверов для роста я не вижу, повторятся не хочу… Т.к. индекс пока не информативен, а зависит по большому счету от двух бумаг (Сбер и Лукойл), стратегия в принципе в них не поменялась. При этом напрягает Сбер, видать «объявление дивов летом» играет очень существенную роль!
Сегодня ставка ЦБ, у каждого свое мнение на этот счет, у меня - свое. Оставят все как есть. А это значит депозитный рынок будет намного интересней для «средних» денег, а фондовый рынок может быть под давлением!
Формально стратегические лонги можно держать до пробоя зоны 3264-3270, спекулятивно — вопрос веры!
Вчера снова была попытка пролить Сбер — основная идея была в нем (Лукойл по большому счету хоть и проседал, но кардинально в нем ничего не меняется). Поэтому в этом посте остановлюсь на Сбере.
Мои мысли чуть изменились со вчерашнего поста. Появилась новая (модернизированная) мысль в Сбере на днях.
То, что пришел на зону поддержки 291,5-293 пока очевидно, при этом есть вероятность формирования пока 3-ей волны падения (сформирована дивергенция на хаю + RSI пробивает тренд). Просто классика! Я бы прикрывал лонги под реперным уровнем 295,83-, возможно даже надо продавать. Правда, в Сбере на днях пока загадка - является ли уровень 295,83 реперным? Может это своеобразный нисходящий канал? И цена остается в крайней «бычьей» зоне? Все пока вопрос веры! В пиле над хаем такая двоякая интерпретация возможна! А от Сбера многое зависит для нашего рынка! От правильности трактовки во многом зависит состояние счета Пока я не уверен ни в чем.
Некоторые продолжают верить, что до мая, до закрытия реестра в Сбере, он не упадет. Возможно и так, но обрыв облака Ишимоку на месячном графике не исключает начала обвала прямо в марте. Исключать ничего нельзя!
Кстати, к маю можем сначала упасть на 238,5±, а потом и дивы подоспеют. Только от нынешних цен это минус 17%. И снова намекаю на пост.
И снова поражаюсь тонкости нашего рынка - живой пример Сбер на часах. Панически пролились, потом не менее панически откупились. А это тоже косвенный показатель отсутствия тренда – ПИЛА! Главное для спекулянта - ждать своих цен!
Локальная идея остается прежней, но после выхода информации по ставке зона покупки - 291,5-293, стоп - 290,6-. По поводу продажи — буду смотреть по ситуации.
На сохранении ставки ФРС на прежних уровнях взбодрилась и крипта. Закрыл лонг по 1INCH по 0,5477, +8,58% за один день, я считаю очень круто для дебюта! Но это совершенно иной счет, и я его не учитываю в доходах. И снова появляется мысль завести телеграм-канал по крипте (пока только чисто с технической точки зрения — ТА работает на всех рынках). Над этим вопросом буду думать на выходных!
Что до «бумажного» рынка - начал покупать Сбер в зоне 291,5-293, паника, купил частями по средней 292,76, закрыл по 294,47 (+0,58% по цене, абсолютный =+0,464%).
Я понимаю, что торговал против глобальных идей, но я технарь – спекулянт, для меня не особо важен фундаментал, мне важен график. Ну и потом есть четкий и однозначный стоп — был готов рисковать. Без позиций в такой ситуации — самое правильное дело!
На рынке творится хаос (на мой взгляд). Психи «гоняют» рынок в разные стороны. Продолжается игнорирование фундаментала, а он совершенно не позитивный. Пока не определена дата СД «Лукойла» и не понятен размер дивов, у Сбера хоть и известна дата, но она только летом, и опять же никакой конкретики — могут даже кинуть. Правда, «улица» до сих пор верит. А спорить с ней бесполезно.
Драйвера для роста нет, рынок тонкий и манипулируемый «большими деньгами». Разгружаются они или нет, пока не ясно, но факт остается фактом — драйверов для роста нет, а рынок может упасть даже под собственным весом. Сначала у одного сработают нервы, он, в свою очередь, вызовет череду стопов, в итоге получим мощный слив вниз. Снесут плечевиков, бумаги «очистятся» от них, а на панике «большие деньги» начнут откуп. Только вопрос — от каких цен!
Еще сегодня заседание ЦБ по ставке. Я думаю, что ее оставят без изменений. Свои доводы приводил выше. А это значит депозитный рынок еще как минимум до следующего заседания будет намного интересней для «средних» денег, а фондовый рынок может быть под давлением!
Я много раз повторял, что в торговле на хаю может сформироваться пила. А пила в свое время выражается в неоднородности рынка. Единого тренда тоже нет, и это тоже показатель пилы! То, что растущий тренд сломан, для меня уже понятно, но сопротивление «быков» еще не сломлено. А это значит, что торговать от шорта пока крайне опасно!
Я не чувствую уверенности на нашем рынке пока ни в какую сторону! Главное, сохранять спокойствие, надо либо ждать «на заборе», пока ситуация не разрешится окончательно, либо торговать локальные идеи с четкими стопами. Риски попасть на ложный пробой в крайней верхней зоне велики, поэтому я и торгую с четкими часовыми стопами пока от лонга. А если не торговать свои же собственные идеи, то и торговать вообще не стоит. Есть безрисковый депозит, зашел в него и спи спокойно. Ну и, конечно, надо быть готовым к локальным убыткам, а они у меня ограничены четкими стопами.
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБиржи.
Я предлагаю:
- Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях МосБиржи;
- Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
- Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.
Удачных торгов и хороших выходных! Тренд - наш друг!