Dow достигает новых максимумов после снижения ставок ФРС, Oracle не оправдала ожиданий, что способствует переходу от технологических акций к акциям стоимости.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.05%, индекс Доу Джонса ($DOWI) (DIA) увеличился на +1.25%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) упал на -0.52%.
Фондовые индексы сегодня показывают смешанную динамику: Nasdaq 100 опустился до недельного минимума, а Доу Джонс достиг нового исторического максимума. Более широкий рынок испытывает давление после того, как отчеты Oracle по прибыли, рассматриваемые как индикатор бума инвестиций в ИИ, оказались хуже ожиданий, что вызвало опасения по поводу огромных расходов, связанных с искусственным интеллектом. Акции Oracle упали более чем на -12%, что привело к снижению акций компаний в сфере ИИ после того, как она сообщила о продажах облачных услуг во втором квартале, которые оказались ниже прогнозов, и повысила прогноз по капитальным расходам на 2026 год на $15 миллиардов до $50 миллиардов. Результаты Oracle вновь пробудили опасения по поводу оценок технологических компаний и того, оправдаются ли капитальные вложения в инфраструктуру ИИ.
Присоединяйтесь к более чем 200K подписчиков: узнайте, почему рассылка Barchart Brief в полдень является обязательной для чтения для тысяч людей ежедневно.
Акции получают поддержку на фоне скачка недельных заявок на пособие по безработице до трехмесячного максимума, что привело к снижению доходности облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на -4 базисных пункта до 4.11%. Также рост акций Visa на +3% сегодня поддерживает индекс Доу Джонса.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю увеличилось на +44,000 до трехмесячного максимума в 236,000, что свидетельствует о более слабом рынке труда, чем ожидалось (220,000).
Торговый дефицит США в сентябре неожиданно сократился до -$52.8 миллиарда по сравнению с прогнозами расширения до -$63.1 миллиарда и стал самым маленьким дефицитом за 5.25 лет.
Рынки оценивают 24% вероятность того, что FOMC снизит целевой диапазон федеральных фондов на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 27-28 января.
Сезон корпоративной отчетности за третий квартал близится к завершению, так как 495 из 500 компаний S&P опубликовали результаты. Согласно Bloomberg Intelligence, 83% компаний S&P 500, представивших отчеты, превысили прогнозы, что на пути к лучшему кварталу с 2021 года. Прибыль за третий квартал выросла на +14.6%, что более чем вдвое превышает ожидания в +7.2% в годовом исчислении.
Зарубежные фондовые рынки сегодня демонстрируют смешанную динамику. Euro Stoxx 50 вырос на 4-недельный максимум и увеличился на +1.07%. Шанхайский индекс Composite в Китае закрылся с падением на -0.70%. Японский индекс Nikkei 225 закрылся с падением на -0.90%.
Процентные ставки
Мартовские 10-летние казначейские облигации (ZNH6) сегодня выросли на +13 тиков. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -3.1 базисных пункта до 4.116%. Казначейские облигации растут сегодня, так как слабость на фондовом рынке вызвала некоторый спрос на безопасные активы в виде государственного долга. Казначейские облигации также получили поддержку от среды, когда FOMC снизил свои прогнозы по основным ценам PCE в США на 2025 и 2026 годы, а председатель ФРС Пауэлл заявил, что не считает, что повышение ставки является базовым сценарием для следующего шага ФРС в политике. Казначейские облигации удержали свои позиции после неожиданного роста еженедельных заявок на пособие по безработице до трехмесячного максимума, что является мягким фактором для политики ФРС. Давление со стороны предложения может ограничить дальнейший рост казначейских облигаций перед аукционом казначейских облигаций на сумму $22 миллиарда по 30-летним облигациям позже сегодня.
Доходности государственных облигаций Европы сегодня снижаются. Доходность 10-летних немецких бундов упала на -0.6 базисных пункта до 2.845%. Доходность 10-летних британских облигаций упала на -3.4 базисных пункта до 4.472%.
Свопы оценивают 1% вероятность снижения ставки на -25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на следующем заседании по политике 18 декабря.
Движение акций в США
Акции Oracle (ORCL) упали более чем на -12%, став лидером среди проигравших в S&P 500, и акции компаний в сфере ИИ сегодня снижаются после сообщения о корректировке выручки за второй квартал в $16.06 миллиардов, что ниже консенсуса в $16.21 миллиарда, и повышения прогноза капитальных расходов на 2026 год на $15 миллиардов до $50 миллиардов. CoreWeave (CRWV) упали более чем на -7%, а Nebius Group NV (NBIS) упали более чем на -4% по этой новости.
Производители чипов сегодня падают, оказывая давление на более широкий рынок. ARM Holdings Plc (ARM) и Marvell Technology (MRVL) упали более чем на -4%. Также Advanced Micro Devices (AMD), Nvidia (NVDA) и Broadcom (AVGO) упали более чем на -3%. Кроме того, Intel (INTC), Applied Materials (AMAT), GlobalFoundries (GFS), KLA Corp (KLAC), Micron Technology (MU) и Lam Research (LRCX) упали более чем на -2%.
Акции, связанные с криптовалютами, испытывают давление сегодня, так как Bitcoin (^BTCUSD) упал более чем на -2%. Strategy (MSTR) упала более чем на -6%, став лидером среди проигравших в Nasdaq 100. Также Riot Platforms (RIOT) и MARA Holdings (MARA) упали более чем на -5%, Coinbase Global (COIN) упала более чем на -4%, а Galaxy Digital Holdings (GLXY) упала более чем на -3%.
Акции удобрений растут сегодня после того, как Украина сообщила о том, что ее дроны атаковали два завода по производству удобрений на западе России. Mosaic (MOS) вырос более чем на +6%, став лидером среди выигравших в S&P 500. Также Intrepid Potash (IPI) вырос более чем на +4%, а CF Industries Holdings (CF) и FMC Corp (FMC) выросли более чем на +3%.
Oxford Industries (OXM) упала более чем на -22% после снижения прогноза скорректированной прибыли на акцию на 2026 год до $2.20-$2.40 с предыдущей оценки в $2.80-$3.20, что значительно ниже консенсуса в $2.91.
Lovesac Co (LOVE) упала более чем на -13% после снижения прогноза чистых продаж на 2026 год до $685 миллионов-$705 миллионов с предыдущего прогноза в $710 миллионов-$740 миллионов, что слабее консенсуса в $713.7 миллионов.
Stellantis NV (STLA) упала более чем на -3% после того, как BNP Paribas Exane понизил рейтинг акций до "недостаточной доходности" с "нейтрального".
Intuitive Surgical (ISRG) упала более чем на -1% после того, как Citigroup понизил рейтинг акций до "нейтрального" с "покупки".
Gemini Space Station Inc (GEMI) выросла более чем на +17% после того, как заявка компании на производственную биржу была одобрена Комиссией по торговле товарными фьючерсами.
Ciena Corp (CIEN) выросла более чем на +6% после сообщения о выручке за четвертый квартал в $1.35 миллиарда, что лучше консенсуса в $1.29 миллиарда.
Visa (V) выросла более чем на +3%, став лидером среди выигравших в Доу Джонсе после того, как Bank of America Global Research повысил рейтинг акций до "покупки" с "нейтрального" с целевой ценой в $382.
Unity Software (U) выросла более чем на +2% после того, как Piper Sandler повысил рейтинг акций до "перекупленных" с "нейтрального" с целевой ценой в $59.
JB Hunt Transport Services (JBHT) выросла более чем на +2% после того, как Deutsche Bank повысил рейтинг акций до "покупки" с "удержания" с целевой ценой в $227.
West Pharmaceutical Services (WST) выросла более чем на +1% после того, как Nephron Research LLC повысил рейтинг акций до "покупки" с "удержания" с целевой ценой в $367.
Отчеты о прибылях (12/11/2025)
Broadcom Inc (AVGO), Ciena Corp (CIEN), Costco Wholesale Corp (COST), Lululemon Athletica Inc (LULU), RH (RH).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни напрямую, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод