В условиях финансового кризиса индекс доверия финансовым институтам, рассчитываемый Национальным агентством финансовых исследований (НАФИ), стремится вниз: с октября прошлого года индексы снизились на 13 пунктов. Доверие в данном случае - это, прежде всего, предсказуемость действий контрагентов, отсутствие мошенничества, соблюдение сторонами взятых на себя обязательств, выгодность взаимодействия. Произошло как снижение индекса оценки текущей ситуации, (показатель надежности и прозрачности за прошедший год и выгодности вложений), так и индекса ожиданий, который равен среднему из индексов ожиданий надежности и прозрачности в ближайший год. Совокупный индекс доверия снизился с 97 до 84 пунктов, индекс текущей ситуации - с 96 до 83, а индекс ожиданий упал за пять месяцев с 99 до 86 пунктов. Любопытно, что жители столиц первыми почувствовали "дыхание кризиса", и уже в октябре 2008 года их оценки и ожидания были ниже общероссийских, но за последние четыре месяца остальная Россия почти догнала столицы.
По сравнению с декабрем 2007 года россияне стали относиться к банкам с гораздо меньшим доверием: доля таких респондентов с 2007 года выросла почти в три раза - с 8% до 21%. Напротив, с 16% до 5% сократилось количество тех, чье доверие к банкам выросло. 60% своего отношения не изменили: 33% не доверяли и не доверяют, 24% - как и прежде, доверяют банкам (в 2007 году - 24% и 22% соответственно). Россияне думают, что сейчас скорее плохое (55%), нежели хорошее (19%) время, чтобы хранить деньги в банках. 26% затрудняются ответить.
Сами банкиры пока не ощущают каких-то неприятных тенденций. Член правления Swedbank Алексей Аксёнов не заметил снижения доверия к банку, хотя, безусловно, наши клиенты реагировали на изменения внешней среды, - когда началась мягкая девальвация, рублевые депозиты перекладывали во вклады в валюте. Наиболее осторожные клиенты, по словам г-на Аксёнова, перекладывали средства в ячейки, но, в любом случае, оставляли их в банке. Сейчас средства из ячеек вновь возвращаются во вклады. "Если говорить о снижении доверия населения, то у большинства экономически активного населения сильны воспоминания о кризисах 91, 93, 98 годов, когда деньги исчезали вместе с обанкротившимся банком. Принцип работы системы страхования большинству не совсем понятен, не было громкого "кейса", на примере которого люди смогли бы убедиться в том, что система работает. Уровень доверия к банкам отражает не только готовность людей размещать депозиты, но и доступность кредитов. Сейчас заемные средства очень дороги, а требования к заемщикам ужесточились, увеличившееся количество отказов по кредитным заявкам также может негативно влиять на уровень доверия банкам", - отмечает г-н Аксёнов.
И всё же введение системы страхования вкладов способствовало повышению доверия населения к банковской системе. Согласно результатам исследования инвестиционного поведения населения, проведенного ВЦИОМ по заказу Агентства по страхованию вкладов, за прошедшие три года 16% опрошенных стали с большим доверием относиться к банкам. Всего доверие к банкам испытывают 38% респондентов. Около 7% опрошенных ответили, что под влиянием ССВ впервые открыли банковский счет, увеличили размер вклада или увеличили срок депозита. Банковским вкладчиком сегодня является каждый четвертый россиянин (25%). Больше других вкладов у жителей крупных городов (31%), россиян среднего возраста - 25-44 лет (27-28%) и с высшим и неоконченным высшим образованием (30%). 73% россиян вкладов не имеют (в октябре - 66%).
Рост негативного настроения вкладчиков объясняется ожиданием худшего. В этом году нельзя исключать второй, теперь уже внутренней волны кризиса, предупреждает главный экономист Фонда экономических исследований "Центр развития" Валерий Миронов: "У нас есть частные риски для банков, например, отток вкладов, отказ от погашения ипотечных кредитов, есть риск неплатежей в реальном секторе экономики, плюс дефолт одного из торговых партнёров, например, Украины". В ноябре 2008 года наблюдался отток вкладов физлиц в размере 6%, и не исключено, что он повторится спустя год, в 2009 году. Вдобавок, вероятно, банкам придётся возвращать ипотечникам первоначальные взносы, связанные с возвратом квартир и отказом от кредитных договоров. Это не очень большие деньги, ЦБ может их закачать в банковскую систему в течение 1-2 дней. "Проблема в том, что непонятно, какими могут быть размеры неплатежей в реальном секторе. В 1998 году просрочки доходили до 40%. Если кризис плохих долгов дойдёт до 30%, то в этом случае понадобится уже вливание до 2,5-3 трлн рублей, а это уже очень значительная сумма", - подсчитал г-н Миронов.
Гадание на тему, будет вторая волна кризиса или нет, - занятие для макроэкономистов. Население же привыкло жить по закону Мёрфи, согласно которому если есть вероятность того, что какая-нибудь неприятность может случиться, то она обязательно произойдёт.
Рейтинг событий, влияющих на российский рынок
| Событие |
Рейтинг |
Прогноз |
| МАКРОЭКОНОМИКА |
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках |
C |
 |
| Макроэкономическая ситуация в CША |
D |
|
| Макроэкономическая ситуация в России |
B |
|
| ПОЛИТИКА |
| В. Путин отчитался перед депутатами ГД РФ о работе правительства в 2008 г. | C |
 |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ |
| Уровень мировых цен на нефть |
C |
|
| Уровень мировых цен на металлы |
В |
|
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ |
| "ЛУКОЙЛ" начинает эксплуатационное бурение на Пякяхинском месторождении
| С |
|
| В течение нескольких недель "Транснефть" завершит строительство ВСТО до китайской границы | C |
|
| Банк ВТБ установил для ОГК-1 лимит кредитования на сумму 1,5 млрд рублей
| C |
|
ПРИМЕЧАНИЕ:
- Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
- В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
- Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.
Инвестиционный фон - умеренно негативный
