Достижение 4600 пунктов становится затруднительным для S&P 500
Торговая неделя началась с бокового тренда. Основные индексы большую часть дня находились ниже пятничного закрытия. Dow Jones снизился на 0,16%, S&P 500 – на 0,2%, NASDAQ Composite – всего на 0,07%. Волатильность была низкой из-за ненасыщенного новостного фона. Не публиковалось и значимых корпоративных отчетов.
В понедельник вышли данные количества разрешений на строительство и продаж домов за октябрь. Число разрешений за месяц выросло на 1,8%, до 1 498 тыс., что оказалось немного лучше ожиданий. Количество сделок на первичном рынке жилья сократилось на 5,6% м/м, до 679 тыс., недотянув до консенсуса.
С начала года в сегменте новостроек развивается позитивный тренд, даже несмотря на рост стоимости жилищных кредитов. В то же время спрос переходит в сегмент более дешевого жилья. Медианное значение цены нового дома на сегодня составляет $409 тыс., среднее — $487 тыс. против $496 тыс. и $543 тыс. год назад соответственно.
В разрезе по секторам стоит отметить циклические потребительские товары. XLY ETF вчера прибавил 0,2%, в том числе за счет роста акций Amazon (AMZN) на 0,7%, котировки которых были поддержаны обсуждением в СМИ уверенных онлайн-продаж «черной пятницы». Полагаем, что эти новости уже отыграны рынком.
· Zscaler (ZS: -0,61%) отчиталась за первый квартал 2024 ФГ ростом выручки на 40% г/г, до $496,7 млн при консенсусе $473 млн. Убыток составил $33,5 млн ($0,23 на акцию). Скорректированная чистая прибыль оказалась на уровне $106,5 млн ($0,67 на акцию при консенсусе $0,49).
· Еврокомиссия заблокировала покупку Amazon (AMZN: +0,67%) компании iRobot (IRBT: -17,19%) за $1,4 млрд из-за опасений нарушения правил свободного рынка и ограничения конкуренции. Новость вызвала обвал котировок производителя бытовой техники.
· Акции платежного сервиса Affirm Holdings (AFRM: +11,97%) взлетели на фоне позитивных прогнозов рынка сервисов Buy Now – Pay Later (BNPL) от Adobe Analytics. По данным компании, продажи в рассрочку в «черную пятницу» выросли на 14% г/г, до $7,3 млрд.
На наш взгляд, NASDAQ и S&P 500 не готовы сегодня обновить годовые максимумы и торговая динамика будет смешанной. Инвесторы в этот раз относительно слабо реагируют на итоги «черной пятницы», которая в прошлом нередко становилась поводом для начала рождественского ралли. На сырьевом рынке отмечается рост цен на золото, а также другие драгоценные и промышленные металлы, что окажет поддержку котировкам сырьевых компаний. Под давлением после новости о блокировке сделки Amazon может оказаться технологический сектор.
В центре внимания вторая порция статистики с рынка жилья. На этот раз будут опубликованы данные цен от Федерального ипотечного агентства (Federal Housing Finance Agency) и индекс S&P/Case-Shiller, что способно повлиять на динамику акций застройщиков. Выйдут еженедельные сведения о розничных продажах (Redbook), а также индекс потребительской уверенности от Conference Board, который, как ожидается, вновь отразит весьма пессимистичные настроения потребителей, при этом фокус будет на компоненте оценки рынка труда. Инвесторам хотелось бы увидеть умеренное ослабление компонента как сигнал охлаждения перегретого рынка труда.
Кроме того, планируются выступления членов ФРС, но они не привлекут массового внимания участников торгов, так как основные тезисы регулятора уже широко известны.
· Zscaler (ZS: -0,61%) отчиталась за первый квартал 2024 ФГ ростом выручки на 40% г/г, до $496,7 млн при консенсусе $473 млн. Убыток составил $33,5 млн ($0,23 на акцию). Скорректированная чистая прибыль оказалась на уровне $106,5 млн ($0,67 на акцию при консенсусе $0,49).
· Kraft Heins (KHC) анонсировала buy back в объеме $3 млрд (около 7% капитализации). Программа рассчитана на три года. Новость может оказать поддержку котировкам, которые с начала года упали на 15%. 1 декабря закрывается реестр акционеров для получения дивиденда ($0,4), годовая доходность составляет 4,5%, что выше среднего в секторе.
Накануне S&P 500 продолжил колебаться в узком диапазоне, актуальном с 22 ноября, закрывшись символическим снижением. Техническая картина не изменилась. Локальным сопротивлением для индекса служит наклонная линия тренда. Бенчмарк по-прежнему стремится протестировать отметку 4600 на фоне благоприятной сезонности, но достижение этой цели становится более трудным. Индикатор RSI достиг зоны перекупленности. На наш взгляд, рыночной структуре не хватает нескольких дней выраженного коррекционного движения. Ближайшая поддержка располагается в области 4500 пунктов.
Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.