Достаточно ли ценовой силы Nomad Foods для компенсации затрат на протеин?

Nomad Foods Limited NOMD сталкивается с нарастающим давлением со стороны затрат, особенно в категориях протеинов, таких как курица и красное мясо. В первом квартале 2025 года компания отметила рост инфляции на протеин, что связано как с повышенным спросом, так и с так называемыми нарушениями, связанными с азиатским гриппом в Европе. Эти увеличения затрат происходят на фоне значительной экспозиции Nomad к нежирным протеинам, которые являются ключевым элементом ее ассортимента замороженных продуктов.

Более серьезная проблема заключается в способности Nomad справляться с растущими затратами посредством повышения цен. Руководство указало, что меры по повышению цен находятся в процессе реализации, но ожидаются постепенные, с вероятным отставанием от инфляции затрат в краткосрочной перспективе. Хотя валовая маржа увеличилась на 90 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, достигнув 27,8% в первом квартале 2025 года, скорректированный EBITDA снизился на 1,8%, что отражает ранние признаки давления на маржу. Обновленный прогноз на 2025 год также указывает на более низкий диапазон роста скорректированного EBITDA в 0% до 2%, пересмотренный вниз с предыдущего диапазона 2-4%.

Хотя Nomad Foods отмечает свою историю повышения цен для компенсации увеличения затрат, длительная инфляция на протеиновые компоненты может еще больше протестировать эластичность потребителей, особенно на фоне стремления к ценовой выгоде на ключевых рынках, таких как Соединенное Королевство. Поскольку компания балансирует между восстановлением затрат и удержанием спроса, ее способность управлять инфляцией в краткосрочной перспективе без ущерба для объемов или конкурентоспособных позиций останется критически важным фактором. Поддержание силы бренда при смягчении давления на маржу будет ключевым в предстоящие кварталы.

Как конкуренты NOMD справляются с растущими затратами

Как и Nomad Foods, Conagra Brands CAG и Lamb Weston LW управляют инфляционными давлениями и изменениями в потребительском спросе.

Conagra продолжает сталкиваться с высокими затратами на протеин и сырье, что привело к снижению скорректированной валовой маржи на 389 базисных пунктов в третьем квартале финансового года 2025. Компания сосредоточена на реструктуризации портфеля, продаже активов с низким ростом и инвестировании в категории с высокой маржой, такие как закуски, чтобы компенсировать давление на маржу.

В то же время Lamb Weston акцентирует внимание на эффективности затрат и операционной реструктуризации. Компания сообщила о росте глобального объема на 9% в третьем квартале финансового года 2025 и реализует более 30 стратегических проектов на 2025 финансовый год, несмотря на то что ее цена/микс снизилась на 5% из-за стратегических корректировок цен. Lamb Weston стремится увеличить прибыльность за счет оптимизации сети и привлечения новых клиентов в международных и продуктовом обслуживании.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы NOMD

Акции Nomad Foods потеряли около 5,5% за последний месяц по сравнению со снижением в 1,7% в отрасли.

С точки зрения оценки, NOMD торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 7,89X, что ниже среднего показателя по отрасли в 15,77X.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и прибыли на акцию Nomad Foods подразумевает рост на 4,6% и 7,3% соответственно по сравнению с прошлым годом.

Акции NOMD в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются незамеченными на Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Conagra Brands (CAG): Бесплатный отчет по анализу акций.

Lamb Weston (LW): Бесплатный отчет по анализу акций.

Nomad Foods Limited (NOMD): Бесплатный отчет по анализу акций.

Эта статья первоначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Zacks является ведущей исследовательской фирмой в области инвестиций, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотров прогнозов прибыли, что позволяет принимать прибыльные инвестиционные решения. Сегодня это открытие остается сердцем рейтинга Zacks. Множество ресурсов для индивидуальных инвесторов доступно на www.zacks.com.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод