Domo сообщает о первой прибыли по стандартам Non-GAAP
Domo (NASDAQ:DOMO) опубликовала финансовые результаты за второй квартал 2026 финансового года 28 августа 2025 года, продемонстрировав выручку по GAAP в размере 79,7 миллиона долларов, 70,3 миллиона долларов в выставленных счетах, первую положительную некорректированную прибыль на акцию (EPS) ($0,02) и положительный скорректированный свободный денежный поток в размере 1,4 миллиона долларов. Руководство подчеркнуло успешную трансформацию в модель, основанную на потреблении, быстрое расширение партнерской активности в области облачных хранилищ данных (CDW) и рост коэффициента удержания выручки (NRR), особенно среди новых клиентов, работающих по модели потребления, который достиг 108%. В следующих выводах рассматриваются изменения в бизнес-модели компании, новые конкурентные преимущества и инвестиционные последствия. (Финансовый год 2026 относится к периоду, заканчивающемуся 31 января 2026 года.)
Domo ускоряет переход на выручку, основанную на потреблении
Смешение ежегодной повторяющейся выручки (ARR) компании достигло более 75% контрактов на основе потребления, увеличившись с нескольких процентных пунктов два года назад, при этом руководство нацелено завершить финансовый 2026 год с более чем 85%. NRR клиентов, работающих по новому модели потребления, составил 108%, тогда как общий коэффициент удержания ARR превысил 94%, что стало четвертым подряд последовательным увеличением.
"Два года назад у нас не было партнеров по облачным хранилищам данных, или партнеров CDW. Сегодня у нас пять крупнейших и самых важных CDW. Тогда клиенты, работающие по модели потребления, составляли лишь несколько пунктов нашей ARR. А сейчас более 75% нашей ARR основано на потреблении. Какое невероятное преобразование всего за два года. Продуктивность продаж и новый ACV раньше отставали, теперь они работают с такой же силой, как никогда. Новый бизнес-двигатель работает на полную мощность. Наши изменения видны в нескольких областях за прошлый год. Рост нового ACV ускорился каждый квартал. После двузначного снижения в третьем квартале финансового года 2025 мы ускорились до роста, приближающегося к 20%. Это самый высокий показатель за три с половиной года. Наш годовой рост продуктивности Salesforce ускорился с 19% в третьем квартале финансового года 2025 до потрясающих 67% во втором квартале финансового года 2026. Рост подписки RPO ускорился с 3% в третьем квартале финансового года 2025 до 19% во втором квартале финансового года 2026."
-- Джош Джеймс, генеральный директор
Этот исторический переход на контракты на основе потребления, в сочетании с бурным ростом продуктивности продаж и динамикой ежегодной контрактной стоимости (ACV), сигнализирует о структурно более высокой способности к росту и улучшает долгосрочный операционный рычаг Domo, а также потенциал для расширения клиентской базы.
Экосистема партнеров способствует росту и внедрению на уровне предприятий
Domo интегрировалась с пятью ведущими CDW, улучшила технические интеграции с Snowflake, Databricks, Oracle и Google и теперь присутствует на рынках гиперскейлеров, что позволяет упростить процесс закупок и создать совместные возможности для продаж. Новые логотипы и большие продажи все чаще происходят через рекомендации партнеров; например, клиент из частного капитала подписал пятилетний контракт, расширяющий платформу Domo по всей компании через рынок CDW, в то время как розничный продавец товаров для дома заменил Power BI на совместное решение через партнера CDW.
"В рамках этого сотрудничества мы разработали решение, которое действительно стало выигрышным для обеих сторон. Мы помогли клиенту перейти от традиционной модели лицензирования на основе мест к модели потребления, что также открыло возможность для дополнительной продажи и трехлетнего контракта. Важно, что они смогли использовать свои существующие обязательства по расходам с нашим партнером CDW, купив наш продукт через их рынок, что позволило нашему клиенту увеличить использование нашей платформы без необходимости в каких-либо одобрениях на дополнительный бюджет. Это было бы невозможно без нашего партнерства с CDW, доступности нашей платформы на их рынке и гибкости, заложенной в нашу модель потребления."
-- Джош Джеймс, генеральный директор
Многоуровневая модель выхода на рынок, основанная на партнерах, увеличивает проникновение на уровне предприятий, ускоряет циклы продаж и создает более качественный поток, который исторически конвертируется в семь раз быстрее, чем собственные лиды Domo, согласно комментариям руководства о коэффициентах конверсии лидов в экосистеме партнеров.
Domo достигает этапов некорректируемой прибыльности и расширения маржи
Второй квартал финансового года стал первым положительным некорректированным результатом на акцию Domo ($0,02) и положительным скорректированным свободным денежным потоком ($1,4 миллиона), с операционной маржей на рекордном уровне 7,7% и валовой маржей по подписке, улучшившейся второй подряд квартал до 81,9%. Текущие обязательства по выполнению подписки (RPO) выросли на 4% в годовом исчислении до 220,2 миллиона долларов, а общий RPO по подписке достиг нового рекорда в 409,8 миллиона долларов, увеличившись на 19% в годовом исчислении. Эти результаты поддерживают устойчивость Domo и обеспечивают финансовую гибкость для реинвестирования в ИИ и стратегические партнерства.
"Баланс был критически важен для достижения нашей первой положительной некорректируемой EPS и поддержания положительного свободного денежного потока, этапов, которые демонстрируют силу и динамику нашего бизнеса. В дальнейшем я нацелен на масштабирование эффективности и достижение постоянного прибыльного роста. Этот дисциплинированный подход к росту и прибыльности отражается в нашем постоянном внимании к более долгосрочным, более стратегическим контрактам, которые способствовали еще одному сильному кварталу RPO. Текущий RPO по подписке вырос на 4% в годовом исчислении до 220,2 миллиона долларов, а наш общий RPO по подписке вырос на 19% до 409,8 миллиона долларов, что является самым высоким показателем на сегодняшний день."
-- Тодд Крейн, финансовый директор
Это поддерживает устойчивость Domo и предоставляет финансовую гибкость для реинвестирования в ИИ и стратегические партнерства.
Взгляд в будущее
Руководство прогнозирует выставленные счета в диапазоне от 75,5 миллиона до 76,5 миллиона долларов на третий финансовый квартал, выручку по GAAP в диапазоне от 78,5 миллиона до 79,5 миллиона долларов и некорректируемые чистые убытки на акцию в размере от 0,03 до 0,07 доллара. Для финансового 2026 года Domo повысила прогноз для выставленных счетов до 317 миллионов - 321 миллиона долларов, выручки по GAAP до 316 миллионов - 320 миллионов долларов и некорректируемых чистых убытков на акцию в диапазоне от 0,11 до 0,19 доллара. Теперь руководство нацелено на рост выставленных счетов к концу финансового 2026 года и некорректируемую операционную маржу в 6% каждый, увеличившись с 5%, и повторило цель достичь 10% для обеих метрик к концу финансового года 2027, ожидая, что коэффициент удержания выручки значительно улучшится в четвертом квартале финансового года по мере масштабирования многолетних контрактов на основе потребления.
Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1 068%* — это значительно превышает 185% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные при присоединении к Stock Advisor.
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Эта статья была создана с использованием больших языковых моделей (LLM) на основе идей и инвестиционного подхода The Motley Fool. Она была проверена нашими системами контроля качества AI. Поскольку LLM не могут (в настоящее время) владеть акциями, у них нет позиций в каких-либо акциях, упомянутых в статье. The Motley Fool не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Выраженные здесь взгляды и мнения являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод