Должны ли инвесторы избегать Rigetti Computing, поскольку компания испытывает трудности с генерацией дохода?

Ключевые моменты

Rigetti увидела снижение выручки в четвертом квартале, а также столкнулась с техническими проблемами.

Компания торгуется по непомерной оценке, несмотря на отставание в гонке квантовых технологий.

Акции Rigetti Computing (NASDAQ: RGTI) упали на прошлой неделе после того, как компания не смогла выполнить скромные ожидания по выручке в своем последнем квартале. Rigetti является одной из немногих акций квантовых вычислений, которые привлекли внимание инвесторов. Несмотря на то, что падение акций после отчета об earnings отправило их вниз более чем на 25% с начала года, на момент написания их акции все еще на 78% выше по сравнению с прошлым годом.

С учетом того, что компания испытывает трудности с генерацией значительной выручки, возникает вопрос, стоит ли инвесторам покупать акции на спаде или избегать этой бумаги.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", обеспечивающей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Технологические трудности

Одной из самых больших технологических проблем, с которыми сталкиваются квантовые вычисления, является то, что технология подвержена ошибкам. Поскольку квантовые вычисления используют кубиты, которые не находятся в фиксированных положениях, как биты в классических вычислениях, они гораздо более чувствительны к внешним источникам, что может вызывать ошибки. Хотя компании в области квантовых вычислений сделали шаги к снижению уровня ошибок, одной из компаний, которая испытывает трудности в этой области, является Rigetti.

В январе компания была вынуждена отложить поставки своего квантового компьютера Cepheus-1-108Q из-за технических проблем. Теперь она ожидает развертывания системы с медианной надежностью двухкубитных вентилей 99,5% в конце этого месяца. Также было объявлено, что была достигнута надежность двухкубитных вентилей на уровне 99,9%; однако это отстает от ее конкурентов, таких как IonQ, который достиг 99,99% надежности двухкубитных вентилей. Хотя это может не казаться большой разницей, на самом деле она довольно значительна в мире вычислений.

Из-за своих трудностей Rigetti увидела снижение выручки на 17% до всего лишь $1,9 миллиона. Это оказалось ниже консенсуса аналитиков в $2,3 миллиона.

Тем временем ее валовая маржа упала с 44% до 35%, а операционные расходы увеличились на 19% до $23,2 миллиона. Это привело к операционному убытку в $22,6 миллиона. Скорректированный чистый убыток составил $11,3 миллиона, или $0,03 на акцию, чему способствовал рост процентных доходов.

Смотрим в будущее, компания должна увидеть более сильную выручку в 2026 году, полученную за счет недавних заказов. Она продала два своих системы Novera за $5,7 миллиона в конце прошлого года и должна признать почти половину этой продажи в первом квартале, остальная часть поступит в течение года. У нее также есть заказ на $8,4 миллиона на свою 108-кубитную систему от Центра развития передовых вычислений Индии, который должен быть развернут во второй половине года.

Стоит ли инвесторам покупать акции на спаде?

Хотя выручка Rigetti вырастет с небольшой базы в 2026 году, компания явно отстает от ряда конкурентов по точности своих систем. Тем временем, компания имеет рыночную капитализацию более $5 миллиардов, несмотря на прогнозируемую выручку в 2026 году всего около $20 миллионов. Это безумная оценка для компании, которая отстает в гонке квантовых вычислений. Таким образом, я считаю, что это акция, которую стоит избегать.

Стоит ли вам покупать акции Rigetti Computing прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Rigetti Computing, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Rigetti Computing не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в будущем.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $534,008!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,090,073!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это превосходство на рынке по сравнению с 190% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 10 марта 2026 года.

Геоффри Сейлер не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует IonQ. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод