Должен ли WisdomTree U.S. MidCap ETF (EZM) быть в поле Вашего инвестиционного зрения?

Хотите получить доступ к сегменту акций США со средней капитализацией? Вам следует обратить внимание на американский ETF со средней капитализацией (EZM), пассивно управляемый биржевой фонд, запущенный 23.02.2007.

Фонд спонсируется компанией Wisdomtree. Его активы превысили 868,41 миллиона долларов, что делает его одним из ETF среднего размера, который стремится соответствовать сегменту фондового рынка США со средней капитализацией.

Почему фонд имеет среднюю капитализацию

По сравнению с компаниями с большой и малой капитализацией компании со средней капитализацией, как правило, имеют более высокие перспективы роста и, соответственно, менее волатильны, их рыночная капитализация составляет от 2 до 10 миллиардов долларов. Таким образом, компании такого типа обладают хорошим балансом стабильности и потенциала роста.

Несмотря на то, что соотношение цены к прибыли и балансовой стоимости ценных бумаг ниже среднего, темпы роста продаж и прибыли у них также ниже средних. Учитывая долгосрочные показатели, ценные бумаги почти на всех рынках превзошли акции компаний с растущей стоимостью; однако на сильных бычьих рынках они, скорее всего, окажутся ниже акций компаний с растущей стоимостью.

Расходы

При рассмотрении общей доходности ETF важным фактором является соотношение расходов, и более дешевые фонды могут значительно превзойти свои более дорогие аналоги в долгосрочной перспективе, если все остальные факторы останутся равными.

Ежегодные операционные расходы по этому ETF составляют 0,38%, что ставит его в один ряд с большинством аналогичных продуктов в этой отрасли.

Дивидендная доходность по нему за 12 месяцев составляет 1,17%.

Влияние на сектор и крупнейшие активы

Несмотря на то, что ETF предлагают диверсифицированную экспозицию, которая сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, все равно важно изучить активы фонда, прежде чем инвестировать. К счастью, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.

Этот ETF в наибольшей степени ориентирован на финансовый сектор - около 19,10% портфеля. Тройку лидеров замыкают потребительские и промышленные фонды.

Если рассматривать отдельные активы, то на долю Fox Corp класса А (FOXA) приходится около 0,88% от общего объема активов, за которыми следуют Ovintiv Inc (OVV) и Aptiv Holdings Ltd (APTV).

На долю 10 крупнейших холдингов приходится около 7,34% от общего объема активов под управлением.

Эффективность и риски

EZM стремится соответствовать показателям индекса средней капитализации WisdomTree в США без учета комиссионных и расходов. Американский индекс средней капитализации WisdomTree - это фундаментально взвешенный индекс, который измеряет показатели компаний, приносящих прибыль, в сегменте фондового рынка США со средней капитализацией.

В этом году ETF вырос примерно на 3,63%, а в прошлом году он вырос примерно на 13,89%.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод