Должен ли Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) быть в поле Вашего инвестиционного зрения?
Ищете широкий доступ к сегменту акций с малой капитализацией на фондовом рынке США? Вам следует рассмотреть ETF с малой капитализацией Vanguard (VBR), пассивно управляемый биржевой фонд, запущенный 26.01.2004.
Фонд спонсируется компанией Vanguard. Его активы превысили 28,56 миллиарда долларов, что делает его крупнейшим ETF, который пытается соответствовать сегменту фондового рынка США с малой капитализацией.
Почему фонд имеет низкую капитализацию
Рыночная капитализация компаний с малой капитализацией составляет менее 2 миллиардов долларов. У них, как правило, более высокий потенциал, чем у компаний с крупной и средней капитализацией, но более высокий риск.
При более низком, чем в среднем, соотношении цены к прибыли и балансовой стоимости ценные бумаги также имеют более низкие, чем в среднем, темпы роста продаж и прибыли. В то время как ценные бумаги почти на всех рынках превзошли акции компаний с растущей стоимостью, если рассматривать долгосрочные показатели, акции компаний с растущей стоимостью, скорее всего, превзойдут ценные бумаги на сильных бычьих рынках.
Расходы
При рассмотрении общей доходности ETF важным фактором является соотношение расходов, и более дешевые фонды могут значительно превзойти свои более дорогие аналоги в долгосрочной перспективе, если все остальные факторы останутся равными.
Ежегодные операционные расходы по этому ETF составляют 0,07%, что делает его одним из наименее дорогих продуктов в отрасли.
Дивидендная доходность по нему за 12 месяцев составляет 2,25%.
Влияние на сектор и крупнейшие активы
ETF предлагают диверсифицированную экспозицию и, таким образом, сводят к минимуму риск, связанный с одной акцией, но все равно важно изучить активы фонда, прежде чем инвестировать. Большинство ETF являются очень прозрачными продуктами, и многие из них ежедневно раскрывают информацию о своих активах.
Этот ETF в наибольшей степени ориентирован на финансовый сектор - около 21,60% портфеля. Промышленные и потребительские фонды замыкают тройку лидеров.
Если рассматривать отдельные активы, то на долю Atmos Energy Corp (ATO) приходится около 0,76% от общего объема активов, за ней следуют Nrg Energy Inc (NRG) и Smurfit Westrock Plc (SW).
Эффективность и риски
VBR стремится соответствовать показателям индекса стоимости акций с малой капитализацией CRSP в США до вычета комиссионных и расходов. Индекс стоимости акций с малой капитализацией CRSP в США измеряет доходность инвестиций в акции с малой капитализацией.
В этом году ETF потерял около -4,63% и вырос примерно на 2,10% за последний год (по состоянию на 23.05.2025). За последние 52 недели он торговался между 162,76 и 217,30 долларами.
Бета-версия ETF составляет 1,04, а стандартное отклонение - 20,46% на завершающий трехлетний период, что делает его выбором со средним уровнем риска. Имея около 840 вложений, он эффективно диверсифицирует риски, присущие конкретной компании.
Высокий звук
Источник nasdaq.com, автоматический перевод