Должен ли Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) быть в поле Вашего инвестиционного зрения?
ETF Vanguard Mid-Cap Value (VOE), созданный для обеспечения широкого доступа к сегменту акций средней капитализации на фондовом рынке США, является пассивно управляемым биржевым фондом, запущенным 17.08.2006.
Спонсором фонда является Vanguard. Он накопил активы на сумму более 17,59 миллиардов долларов, что делает его крупнейшим ETF, который пытается соответствовать сегменту фондового рынка США со средней капитализацией.
Почему средняя капитализация
Компании со средней капитализацией, рыночная капитализация которых составляет от 2 до 10 миллиардов долларов, обычно имеют более высокие перспективы роста, чем компании с крупной капитализацией, и считаются менее рискованными, чем их коллеги с малой капитализацией. Таким образом, они обладают хорошим балансом потенциала роста и стабильности.
Несмотря на то, что соотношение цены к выручке и цены к балансовой стоимости ценных бумаг ниже среднего, темпы роста продаж и прибыли у них также ниже средних. Если смотреть на их долгосрочные показатели, то ценные бумаги превзошли акции растущих компаний почти на всех рынках. Однако они, скорее всего, будут демонстрировать более низкие показатели по сравнению с растущими акциями на сильных бычьих рынках.
Расходы
Инвесторам также следует обратить внимание на соотношение расходов ETF. Продукты с более низкой стоимостью будут давать лучшие результаты, чем продукты с более высокой стоимостью, при условии, что все остальные показатели останутся прежними.
Ежегодные операционные расходы по этому ETF составляют 0,07%, что делает его одним из наименее дорогих продуктов в отрасли.
Дивидендная доходность по нему за 12 месяцев составляет 2,31%.
Влияние на сектор и крупнейшие активы
Несмотря на то, что ETF предлагают диверсифицированный подход, который сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, тщательный анализ активов фонда является полезным упражнением. Кроме того, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.
Этот ETF в наибольшей степени ориентирован на финансовый сектор - около 18,40% портфеля. Тройку лидеров замыкают промышленные и коммунальные предприятия.
Если рассматривать отдельные активы, то на долю Arthur J Gallagher & Co (AJG) приходится около 1,81% от общего объема активов, за ними следуют Crh Plc (CRH) и Newmont Corp (NEM).
На долю 10 крупнейших холдингов приходится около 5,75% от общего объема активов под управлением.
Эффективность и риски
VOE стремится соответствовать показателям индекса средней капитализации CRSP в США без учета комиссионных и расходов. Американский индекс средней капитализации CRSP измеряет доходность инвестиций в акции средней капитализации.
В этом году ETF прибавил около 0,84%, а за последний год вырос примерно на 8,24% (по состоянию на 28.05.2025). За последние 52 недели он торговался между 141,87 и 176,18 долларами.
Бета-версия ETF составляет 0,93, а стандартное отклонение - 16,68% за последний трехлетний период, что делает его
Источник nasdaq.com, автоматический перевод