Должен ли Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) быть на Вашем инвестиционном радаре?

Разработанный для обеспечения широкого доступа к сегменту средней капитализации фондового рынка США, Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) представляет собой пассивно управляемый биржевой фонд, запущенный 17.08.2006.

Фонд спонсируется компанией Vanguard. Он накопил активы на сумму более 14,64 миллиарда долларов, что делает его крупнейшим ETF, пытающимся соответствовать сегменту средней капитализации фондового рынка США.

Почему значение средней капитализации

По сравнению с компаниями с крупной и малой капитализацией предприятия со средней капитализацией, как правило, имеют более высокие перспективы роста и менее волатильны, соответственно, с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов. Таким образом, компании такого типа обладают хорошим балансом стабильности и потенциала роста.

При более низких, чем в среднем, соотношениях цены к прибыли и балансовой стоимости ценные бумаги также имеют более низкие, чем в среднем, темпы роста продаж и прибыли. В то время как стоимостные акции превзошли акции роста почти на всех рынках, если рассматривать долгосрочные показатели, акции роста, скорее всего, превзойдут стоимостные акции на сильных бычьих рынках.

Расходы

Стоимость является важным фактором при выборе правильного ETF, и более дешевые фонды могут значительно превзойти свои более дорогие аналоги, если все остальные фундаментальные показатели одинаковы.

Ежегодные операционные расходы на этот ETF составляют 0,07%, что делает его одним из наименее дорогих продуктов в отрасли.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 2,55%.

Влияние на сектор и крупнейшие холдинги

В то время как ETF предлагают диверсифицированный риск, который сводит к минимуму риск по отдельным акциям, глубокий анализ активов фонда является ценным упражнением. Кроме того, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.

Этот ETF имеет самое большое распределение в финансовом секторе - около 20,10% портфеля. Тройку лидеров замыкают промышленные предприятия и коммунальные службы.

Рассматривая отдельные холдинги, Carrier Global Corp. (CARR) составляет около 1,47% от общего объема активов, за ними следуют Arthur J Gallagher & Co. (AJG) и Paccar Inc. (PCAR).

На 10 крупнейших холдингов приходится около 12,25% от общего объема активов под управлением.

Эффективность и риски

VOE стремится соответствовать показателям индекса средней капитализации CRSP в США до вычета сборов и расходов. Индекс средней капитализации CRSP в США измеряет доходность инвестиций в акции средней капитализации.

ETF потерял около -3,05% в этом году и снизился примерно на -0,55% за последний год (по состоянию на 11.10.2023). За последний 52-недельный период он торговался между 124,27 и 147,12 долларами.

ETF имеет бета-версию 1,07 и стандартное отклонение 17,64% для завершающего трехлетнего периода.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод