Должен ли этот триллионовый "Великолепной семерки" акционер потратить 3 миллиарда долларов и купить Peloton?

Ключевые моменты

Премиальный бренд Peloton и сочетание аппаратного и программного обеспечения придают ему схожие черты с ведущим технологическим предприятием.

Эта невероятно прибыльная компания может легко оплатить гипотетическую цену в 3 миллиарда долларов.

Адресный рынок Peloton может оказаться слишком ограниченным, чтобы сделать компанию привлекательной целью для приобретения.

Акции Peloton (NASDAQ: PTON) в настоящее время торгуются на 97% ниже своего пика (по состоянию на 29 января), который был достигнут, когда бизнес испытывал невероятный спрос на свое усовершенствованное технологическое оборудование для тренировок в разгар пандемии COVID-19. С тех пор это разочаровывающая история, так как компания сталкивается с значительно более слабым спросом.

Возможно, пришло время рассмотреть возможность приобретения бизнеса. Предполагая 25% премию, Peloton будет стоить потенциальному покупателю около 3 миллиардов долларов, исходя из его текущей рыночной капитализации. Приобретение компанией из списка "Великолепной семерки" с триллионной капитализацией выглядит интересным гипотетическим вариантом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Это сотрудничество может иметь смысл

Сильные стороны Peloton — это его премиальный бренд, инновационное оборудование и интегрированное программное обеспечение и контент. В совокупности это создает ценную экосистему компании.

Apple (NASDAQ: AAPL), технологический гигант стоимостью 3.8 триллиона долларов, обладает всеми этими же атрибутами. Конечно, бизнес Apple находится на световые годы впереди Peloton в этих областях. Его бренд, вероятно, является самым ценным в мире. И он продает невероятно популярные продукты и услуги.

Тем не менее, покупка Peloton Apple имеет финансовый смысл. Для начала, цена покупки — это округленная ошибка. Apple сообщила о чистой прибыли в 42 миллиарда долларов за последний квартал (Q1 2026, завершившийся 27 декабря). Это означает, что компании потребовалась всего неделя, чтобы заработать 3 миллиарда долларов прибыли. Даже если покупка Peloton окажется финансовой ошибкой, убыток не окажет никакого влияния на операции Apple.

С стратегической точки зрения, это сотрудничество также может быть успешным. Apple расширит свой портфель продуктов, как это произошло, когда она купила Beats за 3 миллиарда долларов в 2014 году. Цифровое приложение Peloton можно интегрировать в Apple Fitness+. Оборудование Peloton может быть выставлено на продажу в определенных зонах в магазинах Apple.

Apple получит больше данных. И она сможет предлагать перекрестные продажи среди, возможно, пересекающихся потребительских групп.

В 2019 году генеральный директор Тим Кук упомянул, что здоровье будет "величайшим вкладом Apple в человечество". Добавление Peloton в это смешение соответствует этой точке зрения.

Почему сделка, скорее всего, не состоится

Apple Watch, Fitness+ и приложение Health — это предложения, которые указывают на то, на чем сосредоточена компания. Но целевой рынок Apple в основном охватывает все население мира, так как у нее есть установленная база из 2.5 миллиарда устройств.

Продажа высокоценных тренажеров и контента для тренировок, похоже, является очень ограниченным адресным рынком. Это подтверждается тем, что у Peloton всего 2.7 миллиона подписчиков фитнес-услуг и более 500,000 подписчиков цифрового приложения, и эти цифры снижаются.

Этого недостаточно, чтобы оказать влияние на Apple.

Стоит ли сейчас покупать акции Peloton Interactive?

Прежде чем покупать акции Peloton Interactive, примите во внимание следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Peloton Interactive не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 450,256 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,171,666 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 942% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 31 января 2026 года.

Нил Патель не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple и Peloton Interactive. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод