Доля Materion в этом хедж-фонде превышает 38 миллионов долларов, поскольку сильные earnings поднимают акции близко к рекордным максимумам.

Ключевые моменты

Компания Harvey Partners, расположенная в Нью-Йорке, приобрела 318,000 акций Materion на сумму около 38.4 миллиона долларов в третьем квартале.

Эта позиция составляет 3.4% активов фонда.

Materion остается вне пятерки крупнейших активов фонда.

14 ноября Harvey Partners из Нью-Йорка раскрыла новую долю в Materion Corporation (NYSE:MTRN), приобретя 318,000 акций, оцененных приблизительно в 38.4 миллиона долларов.

Что произошло

Согласно заявлению Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) от 14 ноября, Harvey Partners инициировала новую позицию в Materion Corporation (NYSE:MTRN), купив 318,000 акций в третьем квартале. Новая доля была оценена на 30 сентября примерно в 38.4 миллиона долларов и составила около 3.4% из приблизительно 1.1 миллиарда долларов активов фонда в акциях США, подлежащих отчетности. В настоящее время фонд владеет 46 позициями в акциях.

Что еще нужно знать

Эта позиция составляет 3.4% от подлежащих отчетности активов под управлением Harvey Partners, что ставит ее вне пятерки крупнейших активов фонда.

Крупнейшие активы после подачи отчета:

NYSE: NPO: 56.3 миллиона долларов (5.1% от AUM)

NYSE: BWXT: 53.4 миллиона долларов (4.9% от AUM)

NYSE: AZZ: 53 миллиона долларов (4.8% от AUM)

NASDAQ: GLDD: 44.4 миллиона долларов (4% от AUM)

NASDAQ: ADEA: 43.9 миллиона долларов (4% от AUM)

На пятницу акции Materion торговались по цене 125.25 долларов, что на 12.5% больше по сравнению с прошлым годом и относительно соответствует росту S&P 500 примерно на 13% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

1.7 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

19.4 миллиона долларов

Дивидендная доходность

0.5%

Цена (на закрытии рынка в пятницу)

125.25 долларов

Снимок компании

Materion производит высококачественные инженерные материалы, включая бериллиевые сплавы, специальные металлы, прецизионную оптику и тонкопленочные покрытия для таких секторов, как полупроводники, аэрокосмическая промышленность, оборона, автомобилестроение, энергетика и электроника.

Компания управляет вертикально интегрированной моделью, охватывающей добычу, переработку, производство и прямые продажи высокоценных материалов и компонентов, получая доход как от продаж продуктов, так и от добавленных инженерных решений.

Она обслуживает глобальную клиентскую базу OEM и поставщиков первого уровня в таких отраслях, как технологии, промышленность, аэрокосмическая индустрия, оборона и телекоммуникации в США, Азии и Европе.

Materion Corporation является ведущим поставщиком высококачественных инженерных материалов с глобальным присутствием и диверсифицированной клиентской базой, охватывающей быстрорастущие отрасли. Компания использует свои собственные технологии и вертикально интегрированные операции для поставки специализированных продуктов, которые критически важны для сложных приложений в полупроводниках, аэрокосмической промышленности и обороне.

Мнение эксперта

Возобновленный импульс Materion совпадает с моментом, когда инвесторы вознаграждают операционную стабильность, и результаты компании за третий квартал именно это и продемонстрировали. Здесь речь идет не столько о погоне за циклическими колебаниями, сколько о поддержке бизнеса по производству специальных материалов, который демонстрирует стабильный рост добавленной стоимости, расширяющие маржи в ключевых сегментах и подтверждение надежного прогноза на весь год.

Новая позиция Harvey Partners отражает этот контекст: компания открыла долю в 318,000 акций, оцененную на 30 сентября в 38.4 миллиона долларов, что составляет примерно 3.4% от ее портфеля акций США. Хотя это не входит в пятерку крупнейших активов, это добавляет экспозицию к компании, чьи фундаментальные показатели значительно улучшились за последний год. Акции вернулись к рекордным уровням, поддерживаемые растущим спросом в секторах полупроводников, аэрокосмической и оборонной промышленности.

Чистые продажи Materion в третьем квартале выросли до 444.8 миллиона долларов, с продажами с добавленной стоимостью (которые исключают влияние переданных активов) на уровне 263.9 миллиона долларов. Чистая прибыль увеличилась до 25.4 миллиона долларов по сравнению с 22.3 миллиона долларов годом ранее, а операционная прибыль улучшилась до 34.9 миллиона долларов. Результаты по сегментам были особенно сильными: электронные материалы продемонстрировали рекордные маржи EBITDA на уровне 27.1%, в то время как прецизионная оптика показала примерно 1000 базисных пунктов годового увеличения маржи.

В конечном счете, Materion выглядит как привлекательный индустриальный компаундер — особенно по мере реализации стратегических инициатив в области оптики и полупроводников, что приводит к устойчивой прибыли.

Глоссарий

Доля: Доля собственности или инвестиции, которую фонд или индивидуум имеет в компании.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость всех активов, которые фонд или инвестиционный менеджер контролирует от имени клиентов.

Позиция: Количество конкретной ценной бумаги или актива, удерживаемого в портфеле.

Отчетные активы: Активы, которые должны быть раскрыты в регулирующих отчетах, обычно выше определенного порога.

Крупнейшие активы: Крупнейшие инвестиции в фонде, обычно ранжируемые по стоимости или проценту от общего объема активов.

Вертикально интегрированный: Модель бизнеса, при которой компания контролирует несколько этапов своей цепочки поставок, от сырья до конечных продаж.

OEM (Производитель оригинального оборудования): Компания, производящая детали или оборудование, используемые в конечных продуктах другой компании.

Поставщик первого уровня: Компания, которая поставляет продукты или компоненты непосредственно производителю конечного продукта.

Инженерные решения с добавленной стоимостью: Индивидуальные продукты или услуги, которые повышают производительность или функциональность за пределами стандартных предложений.

Современные инженерные материалы: Специализированные материалы, предназначенные для высокопроизводительных приложений в таких отраслях, как аэрокосмическая, оборонная и электроника.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Дивидендная доходность: Финансовый коэффициент, показывающий, сколько компания выплачивает в виде дивидендов каждый год относительно своей цены акций.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 991%* — это превышение рынка по сравнению с 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 1 декабря 2025 года.

Jonathan Ponciano не имеет доли в каких-либо акциях, упомянутых в статье. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Azz и BWX Technologies. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод