Доля ETF облигаций на сумму 24 миллиона долларов показывает, где один портфель скрывается от волатильности.
Ключевые моменты
Компания Coppell Advisory Solutions из Техаса добавила 103,077 акций FTSM в третьем квартале.
Общая стоимость позиции увеличилась примерно на 6.21 миллиона долларов по сравнению с предыдущим периодом.
По состоянию на 30 сентября Coppell сообщила о владении 402,044 акциями FTSM, стоимость которых составляет 24.17 миллиона долларов, что делает эту позицию пятой по величине.
Компания Coppell Advisory Solutions увеличила свою долю в First Trust Enhanced Short Maturity ETF (NASDAQ:FTSM) на 103,077 акций, что привело к изменению чистой позиции на 6.21 миллиона долларов, согласно заявлению в SEC от 13 ноября.
Что произошло
Coppell Advisory Solutions раскрыла в заявлении в SEC от 13 ноября, что увеличила свою позицию в First Trust Enhanced Short Maturity ETF (NASDAQ:FTSM) на 103,077 акций в третьем квартале. Позиция возросла до 402,044 акций стоимостью 24.17 миллиона долларов по состоянию на 30 сентября.
Что еще нужно знать
Доля в FTSM составляла около 2.56% от подотчетных активов (AUM) на конец квартала.
Топовые активы после подачи заявления:
NASDAQ:BRNY: 73.59 миллиона долларов (7.8% от AUM)
NYSEMKT:RSMV: 49.34 миллиона долларов (5.2% от AUM)
NYSEMKT:BUFZ: 33.67 миллиона долларов (3.6% от AUM)
NYSEMKT:BUFR: 29.30 миллиона долларов (3.1% от AUM)
NASDAQ:FTSM: 24.17 миллиона долларов (2.6% от AUM)
На понедельник акции FTSM были оценены в 59.96 долларов, что практически не изменилось за последний год.
Обзор ETF
AUM
6.25 миллиардов долларов
Доходность
4.3%
Цена (на понедельник)
59.96 долларов
Общая доходность за год
4.6%
Снимок ETF
Инвестиционная стратегия FTSM сосредоточена на долговых ценных бумагах с фиксированной и переменной ставкой, номинированных в долларах США, с целевым средним сроком портфеля менее одного года и средней датой погашения менее трех лет.
Он структурирован как активно управляемый ETF, зарегистрированный на NASDAQ, предназначенный для инвесторов, ищущих краткосрочную фиксированную доходность.
Он обслуживает институциональных и розничных инвесторов, стремящихся к ликвидности, сохранению капитала и конкурентным доходам на рынке краткосрочных облигаций.
First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM) — это крупный активно управляемый ETF с фиксированным доходом с рыночной капитализацией 6.16 миллиардов долларов. Стратегия фонда сосредотачивается на минимизации процентного риска, поддерживая короткий срок портфеля, в то время как он стремится к привлекательным доходам с учетом риска. Конкурентоспособная доходность FTSM и акцент на сохранение капитала делают его основным активом для инвесторов, ищущих ликвидность и стабильность на рынке краткосрочных облигаций.
Глупое мнение
Добавление к ETF с краткосрочными облигациями сигнализирует о предпочтении возможности перед убеждением, особенно когда фондовые рынки остаются под влиянием новостей, а ожидания ставок продолжают меняться. Это капитал, который можно быстро перераспределить, не понеся значительных потерь по срокам.
Сам FTSM создан именно для этой роли. Его взвешенная средняя продолжительность составляет около 0.6 года, со средней датой погашения менее одного года, что ограничивает чувствительность к изменениям ставок, одновременно генерируя доход. Недавняя 30-дневная доходность SEC фонда колебалась в районе высоких 3%, с текущей ставкой распределения около 4%, предлагая альтернативу, схожую с наличными, без необходимости оставлять активы в резерве.
Эта позиция значительно ниже основных акций компании и уступает более агрессивным распределениям в других частях портфеля, который состоит почти из 400 позиций. Этот контраст предполагает, что это не двигатель доходности, а стабилизатор. Главное: краткосрочные облигации могут защищать, не оставаясь в спячке. В портфеле, балансирующем между ставками на рост и макро-хеджами, такое распределение покупает время, ликвидность и гибкость, при этом все еще предоставляет доход за ожидание.
Глоссарий
ETF (биржевой инвестиционный фонд): инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, который содержит набор активов, таких как акции или облигации.
Активно управляемый ETF: ETF, в котором менеджеры принимают текущие инвестиционные решения, а не отслеживают фиксированный индекс.
Краткосрочная продолжительность: относится к облигациям или портфелям с низкой чувствительностью к изменениям процентных ставок, обычно погашающимся в короткий срок.
Ценные бумаги с переменной ставкой: облигации или кредиты с процентными выплатами, которые периодически корректируются на основе эталонной ставки.
Средний срок погашения: взвешенная средняя продолжительность, в течение которой все ценные бумаги в портфеле погашаются.
Активы под управлением (AUM): общая рыночная стоимость активов, которые фонд или инвестиционный менеджер управляет.
Отчетность 13F: относится к активам, которые должны быть раскрыты институциональными инвестиционными менеджерами в отчетах SEC формы 13F.
Дивидендная доходность: годовые дивиденды, выплачиваемые инвестициями, выраженные в процентах от их текущей цены.
Общая доходность: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Продолжительность портфеля: мера чувствительности портфеля облигаций к изменениям процентных ставок, выраженная в годах.
Сохранение капитала: инвестиционная стратегия, сосредоточенная на предотвращении потерь основного капитала.
Ликвидность: легкость, с которой актив может быть быстро куплен или продан без значительного влияния на его цену.
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, это может быть полезно. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 966%* — это значительно превышает 194% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 5 января 2026 года.
Джонатан Понсиано не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод