Долларовые магазины обгоняют Mag-7 в 2025 году: время для фондов ETF на стоимость и дивиденды?

Искусственный интеллект (AI) может быть горячей темой роста в настоящее время, но есть указания на то, что основная тенденция показывает предпочтение к стоимости. Две из лучших акций 2025 года отражают нечто совершенно иное — реальное состояние экономики США.

Две ведущие компании Dollar Tree DLTR и Dollar General DG увидели, как их акции выросли примерно на 57% и 64% с начала года соответственно — что превышает даже прирост NVIDIA NVDA на 34,2%, как указано в статье Yahoo Finance.

Прибыль долларового дуэта превзошла показатели Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), NVIDIA, Amazon, Apple, Microsoft или Tesla, короче говоря, лидеров AI и даже биткойна. Обратите внимание, что ETF лидеров AI Roundhill Magnificent Seven MAGS вырос на 23,7% в этом году, что ниже показателей DLTR и DG.

Дисконтные ритейлеры раскрывают реальную картину экономики.

Обе компании, которые управляют тысячами магазинов и выступают в качестве необходимых торговых узлов для американских домохозяйств, сообщили о доходах, которые четко продемонстрировали поведение потребителей. Dollar General сообщила о росте продаж в сопоставимых магазинах на 2,5% в III квартале.

Продажи в сопоставимых магазинах Dollar Tree выросли на 4,2%, в то время как Target TGT зафиксировала снижение на 3,8% в последнем квартале. Dollar Tree также привлекла 3 миллиона новых покупателей, увеличив свою уже обширную клиентскую базу до 100 миллионов, как указано в статье Yahoo Finance.

Покупатели с высоким доходом «переходят на более дешевые товары».

Генеральный директор Dollar Tree Майкл Кридон подчеркнул сдвиг, который подтверждает растущее давление на доступность, как упоминается в той же статье Yahoo Finance. Около 60% новых покупателей Dollar Tree зарабатывают более $100,000, 30% зарабатывают от $60,000 до $100,000, а оставшиеся зарабатывают менее $60,000, по словам Майкла Кридона.

Кридон резюмировал ситуацию так: более состоятельные потребители «переходят на более дешевые товары» (как указано в вышеупомянутой статье Yahoo Finance), и семьи с низким доходом все больше зависят от долларовых магазинов. Тем временем генеральный директор Dollar General Тодд Васос сообщил о растущем количестве клиентов, но о более ограниченных тратах за раз.

Стоит ли инвестировать в ETFs на основе стоимости и дивидендов?

Рост Dollar Tree и Dollar General и упомянутая выше схема расходов предполагают, что инвестиции, ориентированные на стоимость, должны процветать в краткосрочной перспективе, так как экономическая ситуация остается напряженной. На первый взгляд, экономика выглядит очень сильной, в основном из-за инвестиций, связанных с AI. Но в глубине души большая часть экономики продолжает развиваться. Слабый рынок труда сказывается на настроении потребителей и добавляет к кризису доступности.

В условиях волатильности ETFs с дивидендами обычно приходят на помощь. Поиск дивидендов на фондовом рынке всегда актуален, независимо от его поведения. В конце концов, кто не любит стабильный поток текущего дохода вместе с приростом капитала? И если инвесторы запутаны в паутине неопределенности фондового рынка, глобальных экономических тревог и геополитического кризиса, привлекательность инвестирования в дивиденды возрастает еще больше.

Акции стоимости торгуются по низким оценкам. Эти акции поступают из секторов, которые имеют стабильный спрос даже в замедлениях (например, товары первой необходимости, здравоохранение и коммунальные услуги). В условиях неопределенности инвесторы отдают предпочтение стабильному денежному потоку, предсказуемым доходам и, возможно, более высокому текущему доходу (за который акции стоимости обычно известны).

ETFs в центре внимания

Акции DLTR и DG имеют экспозицию к ETFs, таким как Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF RSPS и Invesco S&P 500 Pure Value ETF RPV. Следовательно, эти два ETF заслуживают внимания.

Помимо этих двух, инвесторы могут обратить внимание на Global X U.S. Cash Flow Kings 100 ETF FLOW и Monarch Dividend Plus ETF MDPL. Инвесторы могут рассмотреть и другие дивидендные ETFs, такие как State Street SPDR S&P Dividend ETF SDY.

Увеличьте свой портфель с нашими лучшими идеями по ETF

Эксклюзивный инвестиционный бюллетень Zacks предоставляет практическую информацию, главные новости и анализ, а также лучшие ETFs, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.

Не упустите этот ценный ресурс. Это бесплатно!

Получите его сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод