Dollar Tree Предварительные результаты за Q4: Вероятно ли, что они превысят прогнозы?

Dollar Tree, Inc. DLTR, вероятно, зафиксирует снижение выручки, когда 16 марта, до открытия рынка, отчитается о результатах четвертого квартала фискального 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 5,5 миллиарда долларов, что указывает на снижение на 33,8% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Консенсус-прогноз по прибыли составляет 2,53 доллара на акцию, что указывает на увеличение на 19,9% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. Прогноз консенсуса за последние семь дней увеличился на цент.

По итогам фискального 2025 года консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 19,4 миллиарда долларов, что указывает на снижение на 37% по сравнению с фактическими данными за аналогичный квартал прошлого года. Прогноз консенсуса по прибыли составляет 5,73 доллара на акцию, что указывает на увеличение на 12,4% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. Прогноз консенсуса за последние семь дней увеличился на цент.

DLTR имеет среднее отклонение по прибыли за последние четыре квартала на уровне 29,1%. В последнем отчетном квартале прибыль компании из Чесапика, штат Вирджиния, превысила консенсус-прогноз Zacks на 11%.

Тенденции, на которые следует обратить внимание перед выходом отчетности Dollar Tree за 4 квартал

DLTR вошел в четвертый фискальный квартал с хорошей операционной динамикой. Ожидается, что компания продемонстрировала сильные результаты, обусловленные ростом продаж по всем категориям и увеличением доли рынка. Dollar Tree добился значительного прогресса за эти годы в оптимизации своего портфолио магазинов через открытие новых торговых точек, реновацию, смену вывесок и закрытие. Расширенный ассортимент с многоуровневым ценообразованием, продолжающаяся поддержка со стороны клиентов с высоким доходом и здоровый баланс между трафиком и чеками продолжают поддерживать рост сопоставимых продаж.

Сильная работа по конвертации магазинов, открытию новых точек, улучшению потока в распределительных центрах и ранний успех партнерства с Uber Eats, должно было предоставить дополнительную поддержку выручке за четвертый квартал фискального 2025 года.

На последнем отчете о прибыли менеджмент был удовлетворен устойчивыми тенденциями в области ценностного предложения и усилий по многоуровневому ценообразованию. Он уверен в своей способности смягчить сложную обстановку и достичь целей по прибыльности в фискальном году.

На четвертый квартал фискального 2025 года компания прогнозирует чистые продажи в диапазоне 5,4–5,5 миллиарда долларов, поддержанные ожидаемым ростом сопоставимых продаж на уровне 4-6%. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию составит 2,40–2,60 доллара. Четвертый фискальный квартал является самым прибыльным для компании из-за обычно более высоких уровней продаж.

На фискальный 2025 год компания прогнозирует чистые продажи в диапазоне 19,35–19,45 миллиарда долларов, поддержанные ростом сопоставимых продаж на уровне 5-5,5%. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию составит 5,60–5,80 доллара. Наша модель прогнозирует рост сопоставимых продаж на уровне 5,1% за четвертый квартал и 5,3% за фискальный 2025 год.

Цена акций Dollar Tree и сюрприз по прибыли

Тем не менее, результаты Dollar Tree за четвертый квартал фискального 2025 года, вероятно, отразят атмосферу неопределенности, на которую менеджмент акцентировал внимание на последнем отчете о прибыли. Несмотря на сильные расходы на досуг и потребление в третьем фискальном квартале, менеджмент занял осторожную позицию, учитывая волатильный макроэкономический фон и растущее финансовое давление на потребителей с низким доходом, которые продолжают сталкиваться с высокими затратами на жизнь по всем категориям.

Основным фактором, влияющим на результаты компании, вероятно, стало время воздействия тарифов. Давление, связанное с тарифами, привело к увеличению затрат и остается проблемным. Прогноз компании на фискальный 2025 год предполагает неизменные уровни тарифов в ближайшей перспективе. Тем не менее, ожидается, что увеличение валовой прибыли было компенсировано повышением тарифных расходов, увеличением скидок и высоким уровнем потерь.

Наша модель прогнозирует увеличение валовой прибыли на 12,1% за четвертый квартал и 11,9% за фискальный 2025 год. Ожидается, что валовая прибыль увеличится на 100 базисных пунктов и 50 базисных пунктов соответственно по сравнению с прошлым годом за четвертый квартал и фискальный 2025 год.

Dollar Tree наблюдает высокие расходы на сбыт, общие и административные (SG&A) расходы в течение некоторого времени, вызванные увеличением амортизационных расходов от инвестиций в магазины, увеличением заработной платы в магазинах из-за ценовых инициатив и повышения зарплат, а также общими исками. Мы ожидаем, что скорректированные расходы SG&A увеличатся на 17% за четвертый квартал и на 15,4% за фискальный 2025 год.

Результаты модели Zacks для Dollar Tree

Наша проверенная модель однозначно предсказывает превышение прибыли для Dollar Tree в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли, что как раз и происходит в этом случае. Вы можете обнаружить лучшие акции до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время Dollar Tree имеет Earnings ESP +2,38% и ранг Zacks 3.

Картинка с ценой акций и оценкой DLTR

С точки зрения оценки акции Dollar Tree представляют собой привлекательную возможность, торгуясь со скидкой по сравнению с историческими и отраслевыми показателями. С прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль за 12 месяцев на уровне 17,23X, ниже пятилетнего медианного показателя 18X и среднего показателя в отрасли Розничной торговли со скидками в 33,34X, акции компании предлагают привлекательную ценность для инвесторов, ищущих экспозицию в этом секторе.

Недавние рыночные движения показывают, что акции Dollar Tree снизились на 10% за последние три месяца, в то время как отрасль показала рост на 10,7%.

Другие акции с благоприятной комбинацией

Вот несколько компаний, которые, согласно нашей модели, имеют правильное сочетание элементов для превышения прибыли в этом сезоне:

Five Below, Inc. FIVE имеет Earnings ESP +0,63% и в настоящее время занимает ранг Zacks 1. FIVE, вероятно, зарегистрирует рост выручки и прибыли, когда отчитается о результатах четвертого квартала фискального 2025 года. Консенсус-прогноз по его квартальным выручкам составляет 1,71 миллиона долларов, что указывает на рост на 22,9% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Полный список акций с рангом Zacks #1 вы можете увидеть здесь.

Консенсус-прогноз по прибыли Five Below составляет 3,99 доллара на акцию, что подразумевает увеличение на 14,7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. FIVE продемонстрировал среднее отклонение по прибыли за последние четыре квартала на уровне 62,1%.

Ulta Beauty, Inc. ULTA имеет Earnings ESP +6,45% и в настоящее время занимает ранг Zacks 3. Консенсус-прогноз по прибыли Ulta Beauty за четвертый квартал фискального 2025 года составляет 7,99 доллара на акцию, что подразумевает снижение на 5,6% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Консенсус-прогноз по квартальным выручкам Ulta Beauty составляет 3,83 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 9,9% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. ULTA продемонстрировала среднее отклонение по прибыли за последние четыре квартала на уровне 15,7%.

Dollar General DG имеет Earnings ESP +5,38% и в настоящее время занимает ранг Zacks 3. Консенсус-прогноз по выручке составляет 10,8 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 4,7% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Консенсус-прогноз по прибыли Dollar General составляет 1,61 доллара на акцию, что подразумевает снижение на 4,2% по сравнению с отчетным номером за аналогичный квартал прошлого года. DG продемонстрировал среднее отклонение по прибыли за последние четыре квартала на уровне 22,9%.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

В то время как некоторые считали, что технология появится через несколько лет, она уже существует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, готовых доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, который заметил огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим делом" в области квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем плане этой возможности.

Посмотрите лучшие акции в области квантовых технологий сейчас >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод