Доллар понемногу сдает позиции третью сессию подряд

В первой половине торгов во вторник настроения на мировых рынках улучшились на фоне паузы в ирано-израильских конфликтах и ​​из-за снижения цен на нефть. Доллар ослаб после прекращения взаимных ракетных ударов между Ираном и Израилем. Однако к вечеру пришли новости о сбитом американском вертолете, в ответ на что США нанесли новые удары по Ирану.

Совершайте привычные сделки с долларами США через «Финам» на внебиржевом рынке по выгодному курсу с минимальными рисками блокировки валютных активов зарубежными регуляторами.

Иранские власти не хотят оставлять без ответа ни одно нападение или угрозу со стороны США. Это опять вызвало опасения по поводу устойчивости хрупкого перемирия и перспектив достижения мирного соглашения. Все это оставляет цены на нефть на повышенных уровнях, что косвенно поддерживает спрос на доллар. Очевидно, что Ирану выгодно держать Ормузский пролив заблокированным, чтобы получить для себя лучшие условия для мирной сделки с США.

Интересно, что вчера от обострения обстановки на Ближнем Востоке наиболее сильно пострадали драгметаллы. Здесь муссируется тема, что ведущие Центробанки ужесточат ДКП для сдерживания инфляции.

Сохранение высоких цен на нефть влияет на инфляцию в развитых странах. ЕЦБ на этом фоне почти гарантировано повысит свои ставки уже на этой неделе. В эту среду инвесторы будут следить за данными по инфляции в США, чтобы получить дополнительные подсказки о дальнейших действиях ФРС. По данным CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность повышения ключевой ставки в США к декабрю в 70%.

Опубликованный накануне индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в США снизился в мае до 95,3 – это самый низкий уровень с октября 2024 г., против 95,9 в апреле и ожиданием роста до 96. Эксперты NFIB отмечают, что все больше владельцев малого бизнеса сталкиваются со значительным ростом цен на топливо, который все сложнее перекладывать на своих клиентов.

Вчера также вышли данные по торговому дефициту США, который в апреле уменьшился до $55,9 млрд против $56,6 млрд в марте, ожидалось $56,1 млрд. Экспорт вырос на 2,6% ($8,3 млрд) до рекордных $327,1 млрд, а импорт увеличился на 2,0% ($7,6 млрд) до $383,0 млрд – максимум за год.

Курс евро восстановился до 1,1555 к доллару, поскольку вслед новыми взаимными за ударами США и Ирана не последовало значительного роста цен на нефть. Некоторые эксперты считают, что последний обмен ударами пока не свидетельствует о развороте на пути снижения эскалации конфликта.

Возможно курс евро сейчас поддерживает ожидания повышения ставок от ЕЦБ в середине этой недели. Инвесторы будут следить за пресс-конференцией главы ЕЦБ и части подсказок о дальнейших действиях. Сейчас денежные рынки прогнозируют ужесточение ДКП помимо июня, еще один-два раза до конца года. Если глава ЕЦБ сделает акцент не на инфляции, а на слабости экономики еврозоны, то курс евро может снизиться.

Вчера стало известно, что в апреле торговый профицит Германии сократился до $14,5 млрд евро с уровня $14,7 млрд евро в марте, хотя ожидалось $15,0 млрд евро. Это был самый низкий торговый профицит с ноября, поскольку импорт рос быстрее, чем экспорт. Эти низкие цифры не идут на пользу спроса на евро.

Британский фунт стерлингов к среде сумел больше, чем наполовину компенсировать ту просадку к доллару, которая случилась в пятницу после выхода сильных данных по рынку труда США. Этим утром GBP/USD торгуется возле 1,339. Инвесторы следят за развитием событий вокруг довыборов в Мейкерфилде 18 июня и возможным избранием соперника по лидерству для премьер-министра К. Стармера. Это важно для фунта, потому что неожиданная смена премьера и внутрипартийная борьба увеличивают политическую нестабильность, что традиционно негативно для британской валюты. Ближайшее сопротивление по GBP/USD находится на 1,341.

Пара USD/JPY почти вплотную приблизилась сейчас к отметке 160,6, с которой в конце апреля Банк Японии провел валютные интервенции. Ослаблению иены пока не очень помогают ожидания нового повышения процентной ставки на заседании Банка Японии 16 июня. Это событие уже полностью заложено в рынок и не приведет к развороту по курсу японской валюты. Видимо регулятору нужно будет еще больше ужесточить риторику, пообещав новое повышение ставок уже осенью – это укрепит иену.

Этим утром вышли данные по потребительской инфляции в Китае, которая в мае осталась на уровне 1,2%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, но немного ниже рыночных ожиданий в 1,3%. Курс юаня на этом фоне сегодня ведет себя довольно стабильно, торгуясь к доллару возле отметки 6,774.

В среду ждем выхода важных данных из США по потребительской инфляции за май.

Среднесрочно пара GBP/USD двигается вбок, в рамках широкого сужающегося треугольника. Сейчас торги идут примерно посередине сформированного диапазона с верхней границей на 1,35 и нижней на 1,33.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».