Доллар поддерживается высокой доходностью американских облигаций в преддверии данных по инфляции
Во вторник 12 апреля, пара EUR/USD снижается на 0,18% и находится у отметки в 1,0863. Индекс доллара DXY растет на 0,23% и торгуется у уровня в 100,15.
Американская валюта находится у двухлетних максимумов, поддерживаемая высокой доходностью американских облигаций в преддверии данных по инфляции, которые, как ожидается, покажут, что цены в США росли рекордными за 40 лет темпами, тем самым усиливая ожидания относительно дальнейшего более агрессивного повышения ставки со стороны ФРС.
В то же время курс доллара к иене пробил отметку в 125. Закрепление выше этого уровня приведет к тому, что доллар достигнет самого высокого уровня по отношению к иене с 2002 года. Министр финансов Японии Шуничи Судзуки во вторник отказался комментировать ситуацию на валютных рынках, но сказал, что правительство внимательно следит за иеной и что чрезмерная волатильность и беспорядочные движения могут негативно сказаться на экономике и финансовой стабильности. Стоит напомнить, что Банк Японии неоднократно проводил интервенции, чтобы удержать доходность базовых облигаций на нулевом уровне.
На данный момент аналитики ожидают, что высокая инфляция в США усилит ожидания агрессивного ужесточения ДКП на следующих заседаниях FOMC на 50 б.п., поскольку рынки уже во многом ожидают повышения на 50 б.п. на майском заседании, однако не пришли к консенсусу относительно повышения на следующих пяти заседаниях в этом году. Согласно опросу Reuters, потребительские цены в США в марте, вероятно будут находиться у многолетних максимумов, так как конфликт на Украине привел к рекордному росту стоимости энергоносителей в целом и бензина в частности.
Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс в понедельник дал понять, что он не будет возражать против повышения процентных ставок до "нейтрального уровня" в 2,25–2,5% к концу года, что потребует нескольких повышений ставки на 50 б.п. на предстоящих заседаниях ФРС. Однако, Эванс добавил, что ФРС не должна повышать ставки слишком агрессивно, чтобы у американского регулятора было достаточно времени для оценки инфляционного давления и корректировки политики.
Между тем, доходность долгосрочных американских облигаций выросла. Так доходность эталонных 10-летних облигаций выросла до 2,836%, самого высокого уровня с декабря 2018 года, а затем стабилизировалась. Если рост во вторник сохранится, то это будет восьмая подряд сессия роста доходности эталонных облигаций. В то же время доходность 30-летних казначейских облигаций достигла 2,86%, самого высокого уровня с мая 2019 года,
Что касается евро, то единая европейская валюта поначалу укрепилась после того, как действующий президент Франции Эммануэль Макрон победил претендента Марин Ле Пен в первом туре президентского голосования. Однако позднее евро откатилось обратно и все еще находится под давлением.
Что касается макростатистики, то в Германии стали известны окончательные данные по уровню инфляции за март, которые показали результат в 7,3% г/г против 5,1% г/г в феврале и предварительного прогноза также в 7,3% г/г. Индекс оптовых цен в марте вырос на 6,9% м/м против роста на 1,7% м/м месяцем ранее.
Сегодня в США станут известны данные по уровню инфляции за март, а также по индексу экономического оптимизма от IBD/TIPP за апрель.
В Германии и еврозоне будут опубликованы данные по индексу экономических настроений от ZEW за апрель.
Курс EUR/USD пробил уровень поддержки в 1,0900, торгуясь у отметки в 1,0863. Стохастические линии находятся в зоне перепроданности, что указывает на ограниченность снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.
Источник: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart