Доллар консолидируется, рубль резко отыгрывает потери

В пятницу 23 декабря, курс EUR/USD подрастает на 0,08% и торгуется у отметки в 1,060. Индекс доллара DXY снижается на 0,11%, торгуясь у уровня в 104,32.

Доллар США остается в боковике несмотря на то, что американские данные указали на пересмотр в сторону повышения оценки ВВП США в III кв и на укрепление рынка труда, что может поддержать «ястребиную» позицию Федеральной резервной системы на более длительный срок.

Число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе выросло на 216 тыс., по сравнению с 214 тыс. неделей ранее, и это оказалось меньше, чем ожидали аналитики в 222 тыс., что указывает на все еще напряженный рынок труда, в то время как экономика восстанавливалась в третьем квартале быстрее, чем предполагалось ранее. Так окончательные данные показали, что темп роста ВВП составил 3,2% к/к против предварительной оценки роста на 2,9% к/к и снижения на 0,6% к/к в предыдущем периоде.

Устойчивость рынка труда заставляет центральный банк США продолжать агрессивную кампанию по ужесточению политики: на прошлой неделе ФРС прогнозировала, что до конца 2023 года процентная ставка увеличится еще как минимум на 75 б.п.. В этом году ФРС повысила ставку уже на 425 б.п. - с почти нулевого уровня до диапазона в 4,25%–4,50%, самого высокого с конца 2007 года.

В то же время пока нет доказательств того, что повышение ставок Федеральной резервной системой привело к устойчивому и существенному замедлению инфляции в стране, что повышает вероятность того, что ФРС будет вынужден пойти на дальнейшее ужесточение

Возвращаясь к российской валюте, рубль отыграл часть значительных потерь этой недели после падения до почти восьмимесячного минимума в ходе нестабильной сессии, поскольку перспектива налогового периода в конце месяца компенсировала опасения по поводу западных санкций в отношении российской нефти и газа. Доллар снизился примерно на 2,9% по отношению к рублю и сейчас торгуется у отметки в 68,86.

Как сообщил журналистам министр Финансов РФ Антон Силуанов: «Минфин РФ не будет возвращаться к покупке валюты, в частности юаней, на рынке в текущем году, может начать эти операции в 2023 году при получении дополнительных нефтегазовых доходов сверх базовой суммы, как это установлено бюджетным правилом.»

По данным Refinitiv, ежедневные объемы торгов юанем на Московской бирже уже превышают объемы торгов долларом. Эта тенденция усилится в 2023 году, когда нефтяное эмбарго и ограничение цен окажут давление на российский экспорт.

Напомним, что Россия прекратила интервенции на валютном рынке в феврале в связи с ограничениями, наложенными на использование ею валютных резервов после начала боевых действий в Украине и в целом действие бюджетного правила в этом году было приостановлено. Интервенции возобновятся в следующем году в юанях, при условии, что доходы от нефти и газа превысят установленный базовый уровень 8 триллионов рублей, как указано в бюджетных планах. В то же время министерство Силуанова ожидает 900 млрд рублей дополнительных доходов от добычи и продажи углеводородов в следующем году, хотя аналитики и инвесторы, опасающиеся влияния экспортных ограничений, настроены скептически.

Вчера в США помимо вышеуказанных недельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице и данных по темпам роста ВВП за III квартал, важных макроэкономических данных опубликовано не было.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США ноябрьских данных по личным расходам и доходам населения, заказам на товары длительного пользования, ценовому индексу потребительских расходов (РСЕ) и продажам на первичном рынке жилья. Также будут опубликован большой пул окончательных данных от Мичиганского Университета за декабрь. Особенное внимание стоит обратить на индекс потребительских инфляционных ожиданий на 5 лет вперед и индекс доверия потребителей.

Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,050 и торгуется у отметки в 1,060 евро за доллар. Стохастические линии вышли из зоны перекупленности и направлены вниз, хоть и замедлили движение, что указывает на благоприятные условия для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе. 

Источник: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart