Долгосрочно "Яндекс" очень интересен

Яндекс и Фосагро, пара слов. 

Ладно, не пара, целый лонгрид, высказал личное мнение, объёмно.

Думаю все уже в курсе,  СД Фосагро рекомендовал дивы 318₽ (по итогам 9мес 2022г.), о дивах писал за два дня (тынц ), цель максимум (1) закрыли, следующая не за горами. Кто брал со мной ещё по 6100 - поздравляю и крепко обнимаю.

Теперь Яндекс. Что с отчётом и почему не летит выше?

— выручка: 133.2 млрд руб (+46% YoY), чистая прибыль: 45.4 млрд руб (+1265.3% YoY), доля на российском поисковом рынке: 62.0% (+2.7% YoY), число подписчиков Яндекс Плюса (всего): 15.8 млн чел. (+53% YoY) 

— Яндекс выкупил свыше 99% своих конвертируемых облигаций со сроком погашения в марте 2025 г.

— Перспективы хорошие, торгуется с более чем 50% скидкой по отношению к историческим уровням, при этом бизнес хуже не стал, масштабно расти будет сложно, но в 4 квартале будет более заметен результат сделки Дзен-Деливери, инвестиции окажут влияние на рентабельность. 

— Санкций нет. Это плюс. 

— Есть точки роста, речь о дружественных странах. 

А почему акции не летят?

— Как так не летят? Яндекс вырос, но заранее, как обычно (изначально прет вверх с лета, давал идеи миллион раз, ещё с 1650). В моменте идти против широкого тренда трудно, рынок отдыхает, Яндекс остывает. 

— Лучшее - враг хорошего. Ждали отчёт ещё лучше, но предыдущий квартал и так был мощным, прорыв не случился. А впереди ещё 4-ый.

— Без Гугла Яндекс не срывает джекпот. Трафика больше не стало (как бы не меньше, после сделки Дзен/Новости), рекламодателей тоже новых «не напечатали», западные фирмы скукожились (многие сливали тонны денег). Если ушёл гугл, это не значит, что 100% его объёмов реклы перевели в Яндекс.

— Стоит иметь в виду, если снова будет сильно падать рынок, Яндекс против тренда не пойдёт, весело и со свистом сольётся, никакой отчёт не поможет. Исторически он очень волатильный. (Правильно этот параметр сравнивать с индексом). 

— Долгосрочно он очень интересен, думаю это очевидно.

Надеюсь не слишком сильно грузанул вас в выходной.

Сегодня либо завтра запишу (как и обещал вчера) отдельный обзор лонгридов от ЦБ, заодно статистику Мосбиржи свежую посмотрим и ещё кое-что. Такие дела