Долг Paramount после сделки с Warner Bros достигнет $79 млрд

В результате слияния Paramount Skydance и Warner Bros Discovery будет создана объединенная компания с чистым долгом около $79 млрд, пишет Reuters. Об этом сообщила сама Paramount, при этом исключив любые планы по продаже или выделению кабельных активов в отдельную компанию.

Компании объединят свои потоковые сервисы, включая Paramount+ и HBO Max, в единую платформу. В результате слияния также объединятся телеканалы Paramount CBS, MTV, Comedy Central и BET с сетями Warner, включая CNN, HBO, TNT и Food Network.

Paramount подписала соглашение о сделке с Warner Bros на сумму $110 млрд, или $31 за акцию в минувшую пятницу, после того как Netflix отказалась повышать свое предложение.

Ожидается, что приобретение позволит сэкономить более $6 млрд на затратах, причем значительная доля придется на “не связанные с персоналом источники”. Целевой показатель экономии значительно выше обещанной Netflix цели по синергии в размере до $3 млрд и вызвал опасения по поводу сокращений и сворачивания производства теле- и кинопродукции объединенной компанией Warner-Paramount.

На конец прошлого года чистый долг Warner Bros Discovery составлял $29 млрд, а у Paramount — $10,36 млрд.

Ожидается, что объединенная компания будет выпускать не менее 30 полнометражных фильмов в год, сохранив при этом студии Warner Bros. и Paramount.

В пятницу Paramount выплатила компании Warner компенсацию за расторжение контракта в размере $2,8 млрд, которую та задолжала Netflix. Ожидается, что сделка будет завершена в третьем квартале этого года.

Борьба за студийные и стриминговые активы Warner Bros. продолжалась в течение нескольких месяцев, Paramount и Netflix обменивались конкурирующими предложениями о поглощении. Компания Netflix первой нанесла удар, заключив в начале декабря сделку по приобретению этих активов, за исключением кабельных сетей, по цене $27,75 за акцию, или $82,7 млрд. После того как совет директоров Warner посчитал предложение Paramount более предпочтительным, Netflix отказался от участия в борьбе за активы.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.