Доходы ZION растут в 2025 году: что будет способствовать росту в будущем?

Zions Bancorporation ZION продемонстрировала солидный рост выручки в 2025 году, что подчеркнуло увеличение чистого процентного дохода (NII) и дохода от сборов. Чистая выручка компании (в налоговом эквиваленте) составила 3.43 миллиарда долларов, что на 8.1% больше по сравнению с прошлым годом. Ориентация компании на органический рост, стабильный спрос на кредиты, усилия по увеличению дохода от сборов и стабилизация затрат на финансирование, как ожидается, будут поддерживать рост выручки в будущем.

Аналогично ZION, ее конкуренты также сообщили о солидном росте выручки в 2025 году. East West Bancorp EWBC сообщила о чистой выручке в 2.93 миллиарда долларов, что отражает увеличение на 12.2% по сравнению с прошлым годом, в то время как Columbia Banking System COLB сообщила о общей выручке в 2.32 миллиарда долларов, увеличившись на 19%. Рост выручки обоих банков был обусловлен увеличением NII и улучшением дохода от неинтересных операций.

Ключевые факторы, способствующие росту выручки ZION

Стабильный рост кредитов и депозитов стал ключевым фактором финансовых результатов Zions. За пять лет, завершившихся в 2025 году, общая выручка компании показала среднегодовой темп роста (CAGR) на уровне 3.9%, поддерживаемый последовательным увеличением кредитов и лизинговых операций, которые выросли на 2.6% в тот же период. Увеличение кредитных операций повысило активы компании, приносящие доход, и значительно способствовало общему росту выручки.

В будущем ожидается, что устойчивый спрос на кредиты в сегментах коммерческой недвижимости и коммерческих услуг, а также стабильный рост депозитов и низкозатратная база финансирования будут поддерживать выручку Zions.

Последовательный рост выручки поддерживался увеличением NII и расширением чистой процентной маржи (NIM). В 2025 году ZION сообщила о NII в размере 2.63 миллиарда долларов, что отражает увеличение на 8.1% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, NIM выросла на 26 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 3.31%, что было вызвано изменением структуры активов, ростом кредитов и депозитов, повторной оценкой фиксированных активов и стабилизацией затрат на финансирование. Эти факторы, вероятно, продолжат поддерживать расширение NII и NIM.

Аналогично, как East West Bancorp, так и Columbia Banking System сообщили о расширении NIM. В 2025 году NIM EWBC увеличилась на 17 bps до 3.41%, в то время как NIM COLB расширилась на 42 bps до 4.06%.

Возвращаясь к ZION, доход от сборов компании остается еще одним значительным вкладом в рост выручки. За последние пять лет этот показатель показал CAGR на уровне 5.7% (2020-2025), что отражает стабильный рост в области платных услуг и увеличение клиентских активностей. Поскольку компания продолжает расширять свою клиентскую базу и увеличивать депозиты и кредиты, ожидается, что доход от сборов за услуги, связанные с депозитами и кредитами, возрастет еще больше.

Перспективы роста выручки ZION в 2026 году

Руководство ожидает умеренного роста балансов по кредитам на конец периода по сравнению с прошлым годом, в основном за счет расширения коммерческого кредитования (прежде всего, коммерческих и промышленных кредитов и кредитов на собственные нужды), наряду с ростом кредитов на коммерческую недвижимость, в то время как потребительское кредитование, как ожидается, останется стабильным.

Руководство предполагает два снижения ставок на 25 bps в 2026 году и ожидает, что NII вырастет умеренно. Это, вероятно, будет способствоваться благоприятной структурой активов, ростом кредитов и депозитов, а также повторной оценкой фиксированных активов.

Компания ожидает, что скорректированный не процентный доход, связанный с клиентами, умеренно увеличится, что будет обусловлено более высоким вовлечением клиентов, привлечением новых клиентов, более активной деятельностью на капитальных рынках и увеличением сборов, связанных с кредитами.

Цена акций ZION и рейтинг Zacks

Акции Zions упали на 6.1% за последние три месяца, по сравнению с падением в 6.8% в отрасли.

В настоящее время ZION имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь.

Помимо Nvidia: вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в сфере ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в предстоящие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод