Доходность ПИФов: сколько можно заработать и как рассчитать доходность?

На сегодняшний день существует огромное количество способов получения дополнительного пассивного дохода от инвестирования. Это работа на фондовых биржах, покупка недвижимости, открытие срочных вкладов в банках, вложения в развитие того или иного производства. Но есть еще один способ заработка — покупка пая или, другими словами, части имущества инвестиционного фонда. Рассказываем, какова доходность ПИФов, а также определим, насколько безопасен такой вид инвестирования.

Что представляет собой паевой инвестиционный фонд?

Паевой инвестиционный фонд — это некое имущественное объединение, основанное на доверительном управлении с целью получения прибыли от инвестирования средств его членов. Организацией всего процесса занимается управляющая компания. По сути, инвесторы объединяют все свои деньги и передают их управляющему, который, в свою очередь, приобретает на них определенное имущество, ценные бумаги, облигации, а также валюту. В подходящий момент все это реализуется на более выгодных условиях, а полученная прибыль делится между всеми членами фонда пропорционально их первоначальным инвестициям.

Структура ПИФа и его принципы работы не подразумевают образования юридического лица. Каждый член фонда имеет долю в нем или пай соразмерно вложенным средствам. При этом за деятельностью того или иного фонда следят депозитарии, которые проверяют финансовую отчетность и законность действий управляющей компании, а также Центральный банк, который выдает соответствующее разрешение. На официальном сайте ЦБ РФ можно проверить легальность такого фонда.

Какие виды ПИФов существуют?

Существует огромное количество паевых инвестиционных фондов. Их можно разделить на виды в зависимости от времени совершения сделок, типов управления и направлений инвестирования.

Открытые, закрытые и интервальные ПИФы

По времени осуществления сделок можно выделить три основных вида ПИФа:

• Открытый. Этот тип фонда подразумевает приобретение и реализацию паев на ежедневной основе. При этом количество пайщиков ничем не ограничивается. Стоит отметить, что и доход от участия в нем, как правило, ниже, так как управляющая компания обязана приобретать именно высоколиквидные активы, чтобы обеспечить выполнение взятых обязательств перед инвестором по первому его требованию.
• Закрытый. Приобрести паи такого фонда можно только при его открытии. При этом количество его участников ограничено. Подобные фонды создаются преимущественно для крупных инвесторов и имеют высокий порог входа. Особенностью является и то, что выйти из него можно только по окончании его действия. Сделать это досрочно нельзя.
• Интервальный. Такие фонды производят продажу паев в определенные периоды, например, один раз в квартал или через каждые 6 месяцев, но не реже, чем один раз в год. Кроме того, имущество такого фонда имеет низкую ликвидность и носит рискованный характер для инвестора, а все потому, что нельзя вывести свой капитал в любое время по инициативе пайщика.

Для какого типа инвесторов предназначены ПИФы?

Для участия в некоторых инвестиционных фондах от инвестора потребуются определенные знания и опыт работы в этой сфере, в связи с чем на законодательном уровне произошло деление фондов для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов:

• ПИФы для неквалифицированных инвесторов. Приобрести паи такого фонда, по сути, может любой желающий. Его имуществом могут быть акции компаний, государственные облигации, валюта.
• ПИФы для квалифицированных инвесторов. Количество таких паев строго ограничено и приобрести их может только квалифицированный инвестор. При этом порог входа в такой фонд достаточно высокий. Кроме того, у инвестора есть возможность приобретать более рискованные и высокодоходные активы, а также недвижимость, фьючерсы и ценные бумаги иностранных компаний.

В первом случае инвестор не должен обладать определенными знаниями в области инвестирования. По сути, он передает свои деньги в доверительное управление и ожидает получения прибыли по итогу. Во втором же случае потребуется получение статуса квалифицированного инвестора.

Как приобрести пай?

Приобрести паи можно разными способами. Так, инвестор может обратиться напрямую в понравившийся ему фонд. При этом вся необходимая информация есть на официальном сайте фонда. Но в таком случае, прежде чем передавать свои деньги в доверительное управление, необходимо проверить фонд, особенно на предмет наличия действующей лицензии, выданной Центральным банком. Иначе можно остаться без денег.

Кроме того, информацию о продаже пая может выложить на своем сайте и управляющая компания. С ней, либо через специальных агентов также можно будет договориться о его покупке. Паи некоторых фондов могут торговаться и на фондовых биржах, приобрести их можно через брокера.

Какой доход от покупки пая можно получить и от чего зависит его размер?

Рассчитать доход, который инвестор может получить в случае приобретения пая, сложно. Ведь на этот показатель влияет множество факторов, основным из которых является состав самого пая: присутствуют ли в нем высокодоходные активы или же он в большей степени содержит бумаги с низкой ликвидностью. Кроме того, на величину прибыли может повлиять и стратегия управления инвестициями, а также умение управляющего гибко реагировать на рыночные изменения.

Вместе с тем, статистика показывает, что инвестирование в ПИФ является более выгодным, нежели обычный банковский вклад. Но чтобы рассчитать будущую прибыль, потребуются определенные знания. На практике доход от пая может достигать и 100 % от первоначальных инвестиций. Но полагаться на получение такой цифры по итогам не стоит, так как подобное явление происходит крайне редко.

Приблизительную величину предполагаемого дохода можно вычислить с помощью специального калькулятора, который размещен на сайте фонда. Но опять-таки он никак не гарантирует получение прибыли в таком размере. Не исключены ситуации, когда доход при продаже пая приближен к нулевой отметке.

Стоит учитывать и тот факт, что инвестор обязан будет уплатить налог на доходы в размере 13%. Свое вознаграждение за услуги потребует и управляющая компания. Поэтому при расчете нужно учитывать эти статьи расходов.

Преимущества инвестирования в ПИФ

Такой способ инвестирования обладает рядом преимуществ, среди которых следует выделить несколько основных:

• Состав пая. За относительно небольшую сумму инвестор приобретает акции крупнейших компаний страны, государственные облигации, а также валюту. Да, конечно, не в полном объеме, а только небольшую их часть, тем не менее такой способ позволяет инвестировать сразу в несколько финансовых активов.
• Снижение рисков. Особенно это важно для неквалифицированных инвесторов. Во-первых, управляющая компания, сотрудники которой обладают определенными знаниями, заинтересована в получении прибыли и поэтому строго следит за тем, куда именно она вкладывает привлеченные средства. Во-вторых, доступ неквалифицированным участникам фондов к определенным активам с высокими рисками ограничен на законодательном уровне.
• Простота приобретения пая. Сделать это, как говорилось ранее, можно разными способами.

Но в любом случае не стоит забывать и об определенных рисках, которые присутствуют при любом виде инвестирования.

Как выбрать ПИФ?

Чтобы не потерять свои деньги, потенциальному инвестору стоит отнестись к выбору ПИФа со всей ответственностью. Прежде всего, необходимо проверить наличие у него соответствующего разрешения на ведение деятельности подобного рода. Получить такое разрешение фонд может только в Центральном банке. Поэтому проверить информацию следует на официальном сайте регулятора.

Далее следует поискать информацию о фонде, а также отзывы клиентов в интернете. Они покажут, насколько управляющая компания исполняет взятые на себя обязательства.

Особое внимание следует уделить отчетности ПИФа, которая, как правило, размещена на сайте конкретного депозитария, ведущего контроль за его деятельностью.

Итак, инвестирование с помощью ПИФа является одним из самых привлекательных способов благодаря минимальным рискам потери вложенных денег, контролю со стороны регулятора, открытым данным с финансовой отчетностью, простоте приобретения пая, а также высоким доходам относительно других видов инвестирования.