Доход без границ. Как заработать в условиях волатильности рынка

Довольно часто на фондовых рынках наблюдается повышенная волатильность, и в эти периоды многие инвесторы еще больше задумываются о том, как можно застраховаться от рыночной турбулентности и снизить риски потерь. В таких ситуациях можно прибегнуть к опционной стратегии, которая позволяет извлекать выгоды из резких рыночных движений, но при этом нести минимальные затраты.

«Финам» предлагает своим клиентам новый продукт «Доход без границ» - продукт, состоящий из опционов, который позволяет участвовать в изменении цены базисного актива с заранее известным риском, однако дает возможность получить потенциально неограниченный доход. Несмотря на то, что риск в данном продукте является полным (иными словами вся вложенная сумма может быть потеряна), инвестированные средства можно увеличить кратно (в 7-10 раз). Более того, в отличие от необеспеченных позиций (позиции с плечом) или не полностью обеспеченных позиций по фьючерсам, продукт ни при каких условиях не позволит уйти в чистый минус. По сравнению с покупкой акций, имеется возможность контролировать риски - потерять можно не больше, чем было потрачено на покупку опциона.

Данный продукт подойдет всем клиентам, желающим получить высокий доход, не используя при этом традиционные «плечи», опытным инвесторам, которым необходимо проводить хеджирование портфелей, а также спекулянтам на срочном рынке, где не хватает ликвидных опционов.

Как работает продукт?

Фактически при оформлении продукта клиенту приобретаются опционы на акции. Исходя из того, чего клиент ожидает от базисного актива - роста или падения, закупаются опционы «колл» или «пут» соответственно. Данный продукт - по сути, опционный трейдинг, но с ликвидностью от маркетмейкера. Благодаря этому можно реализовать достаточно большое количество опционных стратегий.

Вся вложенная клиентом сумма тратится на премии для покупки опционов, именно поэтому данный продукт имеет агрессивный риск. В том случае, если базисный актив не будет показывать ожидаемый результат (расти или падать), клиент может потерять все вложенные средства.

Тем не менее, особенностью продукта и его ключевым преимуществом является то, что клиент имеет возможность в любой момент закрыть продукт, совершить досрочный выход, зафиксировав результат, причем при досрочном закрытии потенциальная прибыль будет выше, чем на дату окончания продукта. Это связано с ценообразованием опционов: они имеют так называемую «временную составляющую», которая обеспечивает кратный рост цены при небольшом движении базисного актива. Например, при росте цены акции на 1% опцион на нее может вырасти в цене на 7–10% и более. Именно поэтому выгодно закрывать продукт досрочно и отрабатывать спекулятивные идеи. Иными словами, если рынок движется в вашу сторону, ваш потенциальный доход увеличивается кратно больше роста рынка. Если же цена движется не в вашу сторону, вы можете досрочно закрыть продукт, минимизировав потери.

При этом среди активов вы можете выбрать акции, валюту или сырье, а если не знаете, в какую сторону пойдет рынок в ближайшие полгода, то с помощью нового продукта от «Финама» можно открыть одновременно позиции и на рост, и на падение одного и того же базисного актива. В этом случае доход с прибыльного направления может перекрыть вложения во второй продукт.

Базисным активом для опционов являются российские акции, поэтому вы сможете поучаствовать в любой интересной для вас идее на фондовом рынке с прогнозируемым риском и более высокой доходностью.

Приведем пример, который отлично отражает работу продукта на цифрах. Так, цена «Газпрома» с 24 по 28 марта 2025 года изменилась на 8% со 165 руб. до 152 рублей, тогда как «Доход без границ» на «Газпром» за это же время вырос на 62,5%. Наш клиент купил продукт на 30 000 рублей и через 4 дня вышел из него досрочно с чистым доходом 18 740 руб.

Почему это выгодно?

- Порог входа. Минимальная сумма: всего от 30000 рублей.

- Контроль рисков. Вы заранее знаете максимум, сколько можете потерять. Более того, используя продукт «Доход без границ» в рамках всего инвестиционного портфеля, можно создавать портфель с жестким контролем риска, но при этом не уступающим по параметру доходности по сравнению с покупкой спотового актива.

- Высокая прибыль. Небольшой рост актива может дать вам многократную доходность. За счет эффекта левереджа, который заложен в опционах, финансовый результат будет такой, как будто вы инвестировали сумму в 7– 10 раз больше, чем та, что требуется для входа в продукт. Помимо этого, более сильное рыночное движение в цене опциона по сравнению с ценой спотового актива, позволяет получить более высокий спекулятивный результат при работе с опционами.

- Гибкость. Вы можете зафиксировать прибыль в любой момент. Не нужно дожидаться экспирации опциона, чтобы получить максимальную прибыль. Часто при движении рынка согласно предполагаемому сценарию прибыль может оказаться в разы больше при досрочном закрытии продукта.

- Удобство. Вы можете выйти из продукта, как только достигнете желаемого результата.

- Заработок на любом движении актива. Если открыть два разнонаправленных портфеля, продукт будет работать в зависимости от движения рынка (при его росте либо падении).

Начать инвестировать с новым продуктом «Доход без границ» очень просто. Выберите одну из готовых идей или соберите продукт под ваши цели. Купите портфель на рост или падение выбранного актива через приложение FinamTrade в разделе «Инвестиции». При этом нет необходимости устанавливать дополнительные торговые терминалы и подписывать дополнительные договоры.