До конца 2023 года ЦБ РФ может повысить ставку до 8-8,5%
Российский рынок. Российские рынки завершили день в минусе. Индексы МосБиржи и РТС просели на 0,4% и 1,2% соответственно. Индекс МосБиржи в рамках коррекции снизился к отметке 2250 пунктов.
Снижение российских рынков в первую очередь было вызвано распродажами на нефтяном рынке, которые продолжаются четвертую торговую сессию подряд. В свою очередь, снижение сырья связано с опасениями инвесторов относительно развития банковского кризиса в США и ЕС, который может отразиться негативно на динамике мировой экономики.
По итогу торгов лидерами снижения оказались телекоммуникационный и потребительский сектора. Индексы MOEXTL и MOEXCN потеряли более 1,2%. Лучше рынка отторговался нефтехимический сектор, индекс MOEXCH прибавил 0,2%. Среди отдельных акций значительно снизился Polymetal - более чем на 2%. Акция следует за ценами на золото, которые, тем не менее, оставались выше 1920 долларов за тройскую унцию.
Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR завершили день небольшим снижением, в рамках 0,02%.
Уже завтра состоится заседание ЦБ РФ. Регулятор, вероятно, сохранит ключевую процентную ставку без изменения. Это обусловлено замедлением инфляции, снижением дефицита бюджета и стабилизацией курса рубля.
Однако проинфляционные риски сохраняются и могут привести к ускорению инфляции, в таком случае ЦБ может повысить ставку до 8 - 8,5% до конца 2023 года.
Глобальные рынки. Американские фондовые рынки открылись в минусе, но буквально в течение часа вошли в зеленую зону.
Поводом для роста стали позитивные новости из Швейцарии. Накануне Национальный банк Швейцарии предоставил Credit Suisse поддержку в размере $54 млрд и вотум доверия.
В свою очередь, повышение ставки ЕЦБ на 0,5% не вызвало значительной реакции рынка. Данное повышение уже было учтено в котировках. Риторика регулятора относительно дальнейшей проводимой денежно-кредитной политики также значительно не изменилась.
Также котировки поддержала позитивная статистика с рынка недвижимости. Количество выданных разрешений на строительство в феврале выросло до 1,524 млн, что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Также вырос объем строительства новых домов до уровня 1,450 млн, что также оказалось лучше прогнозов.
Доходности по американским облигациям несмотря на позитивные новости снижаются. Доходность эталонной десятилетней облигации находится ниже уровня 3,5%.
Завтра в фокусе внимания инвесторов будет потребительская инфляция в ЕС, а также данные объемов промышленного производства в США.
Нефть. На нефтяном рынке в целом ситуация не изменилась. Цены на нефть остаются под давлением, продолжают консолидироваться вблизи уровней декабря-ноября 2021 года. На текущий момент котировки подтверждают развитие долгосрочного нисходящего тренда, основной причиной которого является неопределенность в глобальной экономики.
В ближайшей перспективе не исключена локальная коррекция на нефтяном рынке после продолжительного снижения. Потенциально драйвером ограниченного роста может стать новостной фон из Китая, который будет сигнализировать ускорение роста экономики в КНР.
Рубль. Рубль завершил день в минусе по отношению к доллару, превысил отметку 76.
Ослабление национальной валюты сохраняется на фоне продолжительного снижения нефти, которое связано с опасениями инвесторов относительно перспектив мировой экономики. В свою очередь, цены на нефть напрямую влияют на поступление экспортной выручки, а значит снижает приток иностранной валюты