Для вкладчиков и банков, которые любят риски
Интервью с Ольгой Беленькой, аналитиком компании ФИНАМ
Центральный банк РФ завершил первый этап отбора банков в систему страхования вкладов. Участниками системы страхования вкладов стали 824 банка, в которых сосредоточено около 98% всех вкладов физических лиц, размещенных в российских банках. "Комитет банковского надзора Банка России завершил рассмотрение и вынес свое заключение по всем ходатайствам на соответствие банков критериям участия в системе страхования вкладов, которые были поданы в банк России до 27 июня 2004 года", - отмечается в пресс-релизе. "Таким образом, обеспечены равные условия поддержки со стороны государства для подавляющего числа вкладчиков в стране, одинаковые конкурентные условия по привлечению вкладов граждан для всех банков, в том числе для банков с государственным участием", - говорится в сообщении пресс-службы банка.
Ольга, насколько совершенна новая система страхования вкладов?
Для всей банковской системы – это позитивная новость. Новые условия могут не очень понравиться Сбербанку России, так как он с 2006- 2007 года войдет в систему страхования вкладов на общих основаниях. То есть возможен отток части вкладчиков из Сбербанка в коммерческие банки, но пока население по-прежнему воспринимает Сбербанк как наиболее консервативный и надежный финансовый институт, поэтому массового оттока в ближайшие несколько лет скорее всего не произойдет. В данном случае не очень хорошо, что, у него такие же условия, как и у других банков: риски у Сбербанка традиционно ниже, чем кредитные риски большинства других, поэтому Сбербанк может оказаться в ситуации, когда он вынужден будет субсидировать менее надежные банки.
К минусам новой системы страхования вкладов также можно отнести и то, что банки не мотивируются проводить более взвешенную и консервативную кредитную политику - они переваливают свои риски на плечи государства, и вкладчики, в свою очередь, не мотивированы отбирать более стабильные банки, выбирая лучшие условия – лучшие процентные ставки, надеясь на то, что государство потом все равно выполнит обязательство по вкладу. Пока нет особых угроз, но если действительно начнется кризис задолженностей (а это обычно происходило во многих странах) возможна ситуация, когда из-за экономических условий часть долгов станет невозвратной, соответственно у банков зависнут «плохие» кредиты. В этом случае уже никакая система страхования вкладов сможет не помочь - если начнется массовый невозврат по кредитам, и банки не смогут расплатиться по своим обязательствам.
В стабильной ситуации система страхования вкладов дает больше уверенности вкладчику, то есть мотивирует его не держать наличные деньги под матрасом, а нести их в банковскую систему, чтобы деньги участвовали в кредитовании экономики – это хорошо. И поддерживается стабильность банковской системы, и вкладчики не будет панически бояться банковских банкротов.
В целом же эта система не очень хорошо продумана, потому что лучше было бы, если бы взносы банков системе страхования банков варьировались от того, какую кредитную политику проводит банк, рисковую или более стабильную. Как в страховых компаниях: поощряются клиенты, которые снижают свои страховые риски и наказываются, те которые больше подвержены риску. Так же можно было бы сделать в системе страхования вкладов.
Можно предполагать, что разовьется конкуренция между банками, теми, кто предложит лучшие условия обслуживания вкладов. Но это будет поощрять как более безответственное поведение вкладчиков, так рисковую политику банков.
Подготовила Елена Стажкова
В нашем рейтинге событий произошли изменения.
Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | B (C) |  |
| Макроэкономическая ситуация в США | C (C) |  |
| Макроэкономическая ситуация в России | С (B) | |
| ПОЛИТИКА | ||
| "Волнения на юге Киргизии. " | D | |
| На следующей неделе Путин собирается встретиться с предпринимателями | D (C) | |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | A (B) | |
| Уровень мировых цен на металлы | A (C) | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| Правительство в ближайшее время решит вопрос о приватизации Связьинвеста в 2005 году | D (A) | |
| Арестованы счета Московского НПЗ | B (A) | |
| ЮКОС прекращает борьбу в американских судах | B | |
ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.
Инвестиционный фон - положительный