DKS Q4 Прибыль и продажи превысили оценки, продажи увеличились в годовом выражении.

DICK'S Sporting Goods, Inc. DKS опубликовала robust результаты четвертого квартала финансового 2025 года, где выручка и чистая прибыль превысили консенсусный прогноз Zacks. Как выручка, так и прибыль увеличились по сравнению с предыдущим годом.

Компания показала солидные результаты в четвертом квартале, поддержанные здоровым ростом сопоставимых продаж и сильным спросом в праздничный сезон. Основной бизнес DICK’S продолжал получать выгоду от роста как количества покупок, так и среднего чека, что свидетельствует о устойчивом интересе потребителей к спортивным товарам и спортивной одежде. Выручка значительно увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном благодаря включению недавно приобретенного бизнеса Foot Locker, что расширило общие масштабы и рыночное присутствие компании.

Компания сообщила об скорректированной прибыли в размере $4.05 на акцию в четвертом финансовом квартале, что ниже консенсусного прогноза Zacks в $3.36 на акцию и ниже $3.62 на акцию, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года.

DICK'S Sporting Goods, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Показатели DKS за квартал: Ключевые метрики и наблюдения

Чистая выручка составила $6.23 миллиарда, увеличившись на 59.9% по сравнению с прошлым годом, и превысила консенсусный прогноз в $6.10 миллиарда. Рост был обусловлен крепкими сопоставимыми продажами и здоровым ростом транзакций. Консолидированные сопоставимые продажи бизнеса DICK'S выросли на 3.1% по сравнению с прошлым годом, поддержанные увеличением трафика.

DKS зафиксировала более высокие маржи и расходы

Скорректированная валовая прибыль выросла на 46% по сравнению с прошлым годом и составила $1.99 миллиарда, но не дотянула до нашего прогноза в $2 миллиарда. В то же время валовая маржа сократилась на 310 базисных пунктов.

Скорректированная ставка расходов SG&A составила 24.7%, увеличившись на 10 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Скорректированные расходы SG&A в денежном выражении выросли почти на 60.5% по сравнению с прошлым годом, составив $1.56 миллиарда, и превысили наш прогноз в $1.52 миллиарда.

Снимок финансового здоровья DKS

DICK’S Sporting завершила финансовый 2025 год с наличными и эквивалентами наличных в размере $1.35 миллиона и без непогашенных заимствований по возобновляемой кредитной линии. Общий долг составил $1.9 миллиарда на 31 января 2026 года. Общие запасы выросли на 47% по сравнению с прошлым годом.

Эта компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выкупила 1.6 миллиона акций по программе выкупа акций на сумму $342.1 миллиона в финансовом 2025 году. У нее оставалось $3.2 миллиарда под авторизацией на ту же дату. DKS также выплатила $5 миллионов в финансовом 2025 году за акции, выкупленные в предыдущем финансовом году.

11 марта 2026 года совет директоров компании объявил о квартальном денежном дивиденде в размере $1.25 на акцию для владельцев своих обычных акций и акций класса B. Дивиденд будет распределен 10 апреля 2026 года среди акционеров, зарегистрированных на конец рабочего дня 27 марта 2026 года. Это на 3% больше по сравнению с предыдущим квартальным дивидендом и представляет собой годовой дивиденд в размере $5.00 на акцию.

Другие события в релизе DKS

В финансовом 2025 году компания открыла 16 точек House of Sport и 15 точек DICK'S Field House.

Компания завершила приобретение всех обыкновенных акций Foot Locker 8 сентября 2025 года после подписания соглашения о слиянии ранее в этом году. Сделка, стоимость которой составила $2.5 миллиарда, в основном состояла из акционного вознаграждения, а также денежного компонента и стоимости предыдущей доли компании в Foot Locker.

Результаты Foot Locker теперь отражены в ее производительности с момента даты приобретения, исключая сопоставимые продажи по про форме. После завершения сделки компания собрала команду управления мирового класса и начала комплексный обзор непродуктивных активов, включая очистку избыточных запасов, закрытие неэффективных магазинов и перераспределение бизнеса для будущего роста. Приобретение Foot Locker позиционирует DKS как глобального лидера в спортивной розничной торговле. Компания собрала команду управления мирового класса и инициировала обзор непродуктивных активов, что, наряду с затратами на слияние и интеграцию, ожидается, приведет к будущим предналоговым расходам в размере $500-$750 миллионов. Из этой суммы $235.5 миллионов и $390 миллионов были зафиксированы в 13-недельный и 52-недельный период, закончившийся 31 января 2026 года, соответственно.

Что ожидать от DKS в FY26?

DICK'S Sporting ожидает продолжения роста в финансовом 2026 году, поддержанного стабильным спросом и стратегическими инициативами по расширению. Компания прогнозирует консолидированную чистую выручку в диапазоне $22.1-$22.4 миллиарда на 2026 год. Консолидированная операционная прибыль ожидается в диапазоне от $1.71 миллиарда до $1.83 миллиарда, в то время как неконсолидированная операционная прибыль прогнозируется в диапазоне от $1.68 до $1.81 миллиарда.

DKS продолжает прогнозировать прибыль на уровне $13.70-$14.70 на акцию, при этом неконсолидированная прибыль на акцию ожидается в диапазоне от $13.50 до $14.50. Для своего основного сегмента бизнес DICK’S ожидает рост сопоставимых продаж в диапазоне 2-4%, при этом чистая выручка прогнозируется в диапазоне от $14.5 миллиарда до $14.7 миллиарда, а прибыль сегмента ожидается на уровне $1.58-$1.66 миллиарда, что соответствует марже 11.0-11.2%. Бизнес Foot Locker прогнозируется с чистой выручкой в размере $7.6-$7.7 миллиарда, с сопоставимым ростом продаж про формы в диапазоне 1.0-3.0% и прибылью сегмента в размере $100-$150 миллионов, что соответствует марже 1.3-1.9%. Компания также планирует инвестировать около $1.7 миллиарда в валовые капитальные затраты в течение года для поддержки расширения магазинов и стратегических инициатив.

Акции компании потеряли 7.7% за последние три месяца на фоне роста отрасли на 0.6%.

Изображение: Zacks Investment Research

Ключевые выборы

Некоторые акции с лучшими рейтингами - American Eagle Outfitters Inc. AEO, Williams-Sonoma Inc. WSM и Boot Barn Holdings Inc. BOOT.

American Eagle - специализированный ритейлер повседневной одежды, аксессуаров и обуви для мужчин и женщин в возрасте 15-25 лет. В настоящее время у него рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для выручки и прибыли American Eagle за финансовый 2025 год указывает на рост на 4.6% и 16.7% соответственно по сравнению с ранее сообщенными данными. AEO имеет среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала на уровне 37.6%.

Williams-Sonoma - это многоканальный специализированный ритейлер товаров для дома премиум-класса. В настоящее время у него рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Консенсусный прогноз Zacks для выручки Williams-Sonoma за финансовый 2025 год указывает на рост на 1.9% по сравнению с показателем предыдущего года, в то время как прогноз для прибыли предполагает снижение на 1% по сравнению с прошлым годом. WSM имеет среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала на уровне 8.6%.

Boot Barn работает как розничная сеть, ориентированная на обувь, одежду и аксессуары для западного стиля и работы. В настоящее время у него рейтинг Zacks #2.

Консенсусный прогноз Zacks для выручки и прибыли Boot Barn за текущий финансовый год указывает на рост на 17.6% и 26% соответственно по сравнению с ранее сообщенными данными. BOOT имеет среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала на уровне 4.9%.

Zacks называет акцию #1 в полупроводниках

Эта незаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите находиться.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод