Дивиденды от «Россети Сибирь» маловероятны, но в секторе есть более интересные компании

ПАО «Россети Сибирь» - дочернее общество ПАО «Россети» - 24 марта опубликовало отчетность по РСБУ и МСФО за 2022 г.:

Наш взгляд. Таким образом, несмотря на рост выручки на 6,6% г/г компания показала негативную динамику по чистой прибыли. Мы не ждем дивидендов по компании, которая последний раз платила их по итогам 9 мес. 2019 года.

Что делать инвестору. Мы полагаем, что стабильные финансовые результаты и дивиденды являются необходимыми ингредиентами для инвестиционной привлекательности в сегменте МРСК. Среди компаний сектора мы выделяем «Россети Центр и Приволжье», «Россети Центр» и «Ленэнерго»-ап.

У нас есть актуальная инвестидея в привилегированных акциях «Ленэнерго» (LSNGP) с целью 171,3 руб., что предполагает потенциал роста с текущих уровней на 14,5%.

Динамика акций. За 12 месяцев привилегированные акции «Ленэнерго» подорожали на 14,5%, за 5 лет – на 46,5%. Индекс Мосбиржи за те же периоды снизился на 3% и вырос на 5,25% соответственно. Бумаги торгуются заметно выше 50/100/200-дневных МА и выглядят перекупленными.

Самыми перекупленными в секторе выглядят акции «Мосэнерго» и «Юнипро» (по «Юнипро» у нас есть актуальная инвестидея с целью 1,72 руб.), тогда как перепроданных бумаг в нем нет.