Дивиденды "Фикс Прайс" с доходностью 16,6% — разовая акция
Бумаги могут выглядеть интересно из-за высокой дивидендной доходности и низкого долга, но операционный тренд слабый
Аналитики
"КИТ Финанс Брокер"
Фикс прайс. Разбираемся в отчёте за 1 квартал
- Чистая прибыль рухнула до 176 млн руб. (против 1,69 млрд руб. годом ранее)
- LFL-трафик упал на 5,8%
- Выручка (+2,5%) держится за счёт открытия новых точек
- EBITDA снизилась на 3%, маржинальность упала до 9,5% из-за роста издержек
- Чистый долг/EBITDA всего 0,2х. На балансе есть запас прочности
Дивиденды 0,11 рубля на акцию с доходностью 16,6% — разовая акция.
Компания выплатит почти 100% прибыли за 2025 год. Повторить это в будущем вряд ли получится, и закрытие дивгэпа рискует затянуться.
Бумаги могут выглядеть интересно из-за высокой дивидендной доходности и низкого долга, но операционный тренд слабый. Без разворота трафика и ускорения выручки — это защитная ставка на дивидендный разовый payout и надежду на восстановление формата.
Комментарии