Дивидендные перспективы обеспечивают "Транснефти" динамику лучше рынка

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался под нисходящим давлением, хотя и пытался расти в рублевом сегменте благодаря оптимизму в отдельных эмитентах. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск упал на 0,22%, до 3295,66 пункта. Долларовый РТС снизился на 1,23%, до 1160,41 пункта, на этот раз ощущая негативное влияние со стороны рубля. 
В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Черкизово (+2,49%), бумаги РУСАЛа (+1,86%), котировки Русснефти (+1,75%), акции Мосбиржи (+1,48%), привилегированные акции Транснефти (+1,21%), бумаги Эн+ Групп (+1,21%).

Акции РУСАЛа получили поддержку от предложений Минфина РФ по отмене экспортных пошлин, которые оказали значительный негативный эффект на компанию в условиях низких цен на алюминий.

Совет директоров Транснефти в среду обсуждает дивиденды за 2023 год, которые по словам главы компании должны быть больше уровня предыдущего года, когда выплаты дали доходность почти 12%. Кроме того, глава Транснефти Токарев ранее в мае подчеркивал, что компания ведет работу по переходу на выплату дивидендов дважды в год. Транснефть наряду с дивидендной рекомендацией вскоре может представить финансовые результаты за 1-й квартал текущего года по МСФО.

С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти развивают неспешное восходящее движение, а ранее в мае обновили максимум с сентября 2021 года, после чего скорректировались к поддержке 1615 руб при некотором ухудшении показателей дневного графика. Выше 1550-1580 руб (район минимумов предыдущих месяцев и полос Боллинджера недельного и дневного графика) акции сохраняют среднесрочные бычьи перспективы, но краткосрочно могут подвергнуться фиксации прибыли после объявления о дивидендах и публикации финансовых результатов. Годовые выплаты Транснефти в целом ожидаются как минимум на уровне средней доходности по рынку (выше 10%), чего, однако, уже недостаточно для развития ралли в бумагах при перспективе сохранения двузначной ставки ЦБ РФ до конца текущего года. Оптимизм по Транснефти, впрочем, может сохраняться в случае сильных финансовых результатов за 1-й квартал и надежд на выплату промежуточных дивидендов в текущем году с ближайшими целями роста котировок 1710 руб, 1750 руб и 1810 руб. Краткосрочная поддержка расположена у 1640 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Полюса (-3,50%), обыкновенные акции Ростелекома (-2,88%), котировки ТМК (-2,69%), бумаги Россетей (-2,56%), расписки Эталона (-2,22%).

Акции Полюса подверглись продажам после налоговых предложений Минфина РФ. Совет директоров компании сегодня также рассматривает вопрос дивидендов за 2023 год.

Совет директоров Россетей рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.

В целом по многим акциям в середине недели наблюдались коррекционные продажи, вызванные страхами продолжительного сохранения высоких процентных ставок в стране, а теперь еще и усиления налоговой нагрузки.

Рубль на Мосбирже в середине недели находился в стадии нисходящей коррекции и терял около 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,50 руб, 97,10 руб и 12,30 руб соответственно. Российская валюта отступала от района пиков текущего года 87,37 руб, 94,70 руб и 12,09 руб.