Дивидендная доходность акций "ФосАгро" за 2023 год составляет примерно12%
Сегодня хочу поделиться с вами видением по портфельной компании ФосАгро. Доля ее в управляемой стратегии на сегодня 8%.
Фосагро — мировой лидер по объемам производства и поставок всех видов удобрений.
У компании устойчивый, диверсифицированный бизнес – наличие собственных источников сырья и широкая сбытовая сеть. Продукция экспортируется в более чем 100 стран — торговые представительства открыты в Европе, Азии, Латинской Америке.
Сильные стороны компании:
- компания эффективно урегулировала споры по дивидендам, подтверждая управленческую компетентность
- компания адаптировалась к новым налоговым мерам, минимизируя их влияние на операционную деятельность
- текущие цены на удобрения выше максимума предыдущего цикла, указывая на благоприятные рыночные условия
- компания эффективно справляется с санкциями, занимая лидирующие позиции среди российских экспортёров
Слабые стороны компании:
- компания потеряла часть своей стоимости в связи с введением экспортной пошлины с 1 сентября
- падение цен на удобрения, укрепление рубля и рост операционных затрат все это не в пользу компании на данном этапе
На мой взгляд все негативные новости уже в цене, которые скорректировались на 20% от максимумов июля 2022 года.
Дивиденды в среднем на уровне рынка. За 3 квартала 2023 года компания уже выплатит дивидендами 9%, если посчитать, что за 4 квартал уровень дивидендов сохранится, то мы увидим 12% дивидендной доходности за год, что в целом на уровне рынка. Дивиденды выплатят в апреле 2024 года.
На сегодняшний день акции компании ФосАгро попадают в критерии выбора стратегии "Высокодоходные акции РФ целевой ориентир на 12 месяцев 8500 руб. за акцию, что является +25% роста к текущей цене.