Диверсифицируйте с глобальными ETF: более высокая доходность ACWX или более сильный рост URTH?
Ключевые моменты
ACWX имеет более высокий коэффициент расходов, но предлагает значительно более высокую доходность дивидендов по сравнению с URTH.
Портфель URTH в основном состоит из американских технологических гигантов, в то время как ACWX сосредотачивается на акциях за пределами США с уклоном в сторону финансовых услуг.
ACWX пережил более глубокое пятилетнее падение и меньший долгосрочный рост, чем URTH, несмотря на то, что он превзошел его за последний год.
iShares MSCI World ETF (NYSEMKT:URTH) и iShares MSCI ACWI ex US ETF (NASDAQ:ACWX) различаются как по стоимости, так и по составу: ACWX более дорогой, но приносит больше, и он исключает акции США, в то время как URTH сильно смещен в сторону американских технологических компаний.
Оба фонда нацелены на глобальное акционерное участие, но их подходы различаются: URTH отслеживает развитые рынки с сильным уклоном в сторону США, в то время как ACWX инвестирует исключительно в крупные и средние компании за пределами Соединенных Штатов. Это сравнение показывает, как их комиссии, доходность, уклон по секторам и рисковые метрики соотносятся для инвесторов, стремящихся к международной диверсификации или широкому охвату рынка.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
IShares
IShares
Коэффициент расходов
0.24%
0.32%
Доходность за 1 год (по состоянию на 1/9/2026)
23.08%
35.9%
Доходность дивидендов
1.5%
2.83%
AUM
$6.74 миллиарда
$7.87 миллиарда
Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
ACWX взимает более высокую плату, чем URTH, но взамен предоставляет значительно более высокую доходность дивидендов — потенциально привлекательную для инвесторов, ориентированных на доход, готовых принять дополнительные расходы.
Сравнение производительности и рисков
Максимальное падение (5 лет)
-26.06%
-30.06%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,644
$1,251
Что внутри
ACWX инвестирует в широкий спектр акций за пределами США, удерживая 1,751 компанию по состоянию на последний отчет, с акцентом на финансовые услуги (25%), технологии (15%) и промышленность (15%). Ведущие позиции включают Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings и ASML, и фонд имеет историю почти 18 лет. Его портфель может привлечь тех, кто стремится избежать доминирования американских акций и получить большее воздействие на международные рынки.
URTH, напротив, охватывает 1,319 акций развитых рынков, но сильно смещен в сторону американских технологий — Nvidia, Apple и Microsoft являются его крупнейшими холдингами. Это приводит к другой секторальной аллокации, где технологии составляют 26%, а финансовые услуги — 17%. Инвесторы, ищущие более ориентированную на США, сосредоточенную на технологиях глобальную смесь, могут найти URTH более соответствующим своим целям.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным гидом по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
Если вы инвестируете какое-то время, вы, вероятно, сталкивались с советом диверсифицировать свой портфель, инвестируя в международные акции или биржевые фонды (ETF). И iShares MSCI World ETF, и iShares MSCI ACWI ex US ETF предоставляют такую возможность, но с совершенно разными подходами.
URTH отслеживает индекс, состоящий из акций развитых рынков по всему миру, включая США. Так что хотя он действительно предоставляет инвесторам доступ ко всему развитому миру с одной инвестицией, его активы все равно сильно смещены в сторону технологических компаний, расположенных в США. Если у вас еще нет доступа к таким популярным акциям, как Nvidia, Apple и Microsoft через отдельные акции или другие фонды в вашем портфеле, это может быть хорошим вариантом, хотя коэффициент расходов 0.24% — это плата, которую вы не должны были бы платить, если бы просто владели этими акциями индивидуально.
С другой стороны, ACWX предоставляет инвесторам доступ к международным компаниям развитых и развивающихся рынков, исключая США. Здесь стоит отметить два основных отличия: первое — этот фонд не держит акции, основанные в США. Второе — он также инвестирует в развивающиеся рынки, в отличие от URTH. ACWX обогнал URTH за последний год с почти 36% приростом, вероятно, благодаря своим крупнейшим холдингам в Taiwan Semiconductor Manufacturing, который вырос на 45% за последний год, и Tencent, который вырос на 56%.
Одним из факторов, который может повлиять на ваш выбор между двумя ETF, является постоянно меняющийся тарифный ландшафт. Оба ETF держат компании, которые, вероятно, столкнутся с тарифными препятствиями в течение следующих нескольких лет. Однако включение американских компаний в URTH может защитить его от значительных убытков в этом отношении.
Глоссарий
ETF: Биржевой фонд, который держит корзину ценных бумаг и торгуется на бирже, как акция.
Коэффициент расходов: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних активов фонда.
Доходность дивидендов: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на их текущую рыночную цену.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с эталонным индексом, часто S&P 500.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов, которые управляет фонд.
Максимальное падение: Наибольшее снижение стоимости от пика до минимума за определенный период, показывающее худшие исторические убытки.
Общая доходность: Производительность инвестиций, включая изменения цен плюс все дивиденды и распределения, при условии реинвестирования.
Развитые рынки: Экономики с развитой инфраструктурой, стабильными политическими системами и развитыми финансовыми рынками, такие как США или Япония.
Развивающиеся рынки: Развивающиеся экономики с растущей индустриализацией и финансовыми рынками, часто предлагающие более высокий рост и более высокие риски.
Секторальная аллокация: Как активы фонда распределены по различным отраслям, таким как технологии или финансовые услуги.
Large-cap: Компании с относительно крупной рыночной капитализацией, обычно на десятки или сотни миллиардов долларов.
Mid-cap: Компании со средней рыночной капитализацией, как правило, меньшей, чем у large-caps, но большей, чем у small-caps.
Куда вложить $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков дает совет по акциям, стоит его выслушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 937%* — это превосходство над рынком по сравнению с 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными при вступлении в Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 24 января 2026 года.
Сара Сидлоу имеет позиции в Apple, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует ASML, Apple, Microsoft, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Tencent. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: длинные опционы на покупку Microsoft на $395 с истечением в январе 2026 года и короткие опционы на продажу Microsoft на $405 с истечением в январе 2026 года. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Высказанные здесь мнения и взгляды являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод