Discover Financial (DFS) будет приобретена Capital One за 35 миллиардов долларов

Discover Financial Services DFS недавно объявила, что будет приобретена Capital One Financial Corporation COF в рамках сделки по продаже всех акций за 35,3 миллиарда долларов. В рамках этой сделки Capital One предоставит 1,0192 акции своей компании за каждую акцию DFS. Это представляет собой премию в размере 26,6% к цене закрытия DFS в размере 110,49 доллара США 16 февраля 2024 года. Ожидается, что сделка будет закрыта к концу 2024 или началу 2025 года, при условии одобрения регулирующими органами и акционерами, а также условий закрытия. После закрытия акционерам Discover Financial будет принадлежать 40% объединенной компании.

Этот шаг является хорошим предзнаменованием для Discover Financial, которая изо всех сил пытается добиться положительных результатов. Ее скорректированная прибыль упала на 59% в годовом исчислении в четвертом квартале 2023 года. Объединенная компания будет использовать дополнительные франшизы и возможности. DFS приложила все усилия, чтобы увеличить показатели приема платежей, хотя ей так и не удалось превзойти Mastercard и Visa. Это сочетание улучшит прием платежей и бизнес DFS, поскольку COF исключит Mastercard и Visa, чтобы DFS стала партнером по платежной сети. Однако еще предстоит выяснить, сможет ли COF должным образом использовать широко распространенную платежную сеть DFS.

Результаты Discover Financial за четвертый квартал пострадали из-за роста операционных расходов. Объединение DFS с COF обеспечит синергию затрат, поскольку постоянные затраты на технологии, как правило, повышаются по мере роста компании. Их взаимодополняющие компании, выпускающие кредитные карты, смогут предоставлять улучшенные продукты, используя опыт друг друга. Ожидается, что в 2027 году это объединение обеспечит синергию расходов на сумму 1,5 миллиарда долларов, частично компенсируемую инвестициями в Discover Network. Эта сделка также окажется выгодной для акционеров, поскольку они смогут принять участие в успехе объединенной компании.

Национальный сберегательный банк Discover Financial дополнит Capital One Bank, повысив конкурентоспособность объединенной компании на банковском рынке. Ожидается, что синергетический эффект от сети составит около 1,2 миллиарда долларов в 2027 году. Ожидается, что рентабельность инвестированного капитала составит 16% в 2027 году.

Акции Discover Financial выросли на 28,6% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли на 28%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Рейтинг Zacks и ключевые подборки

В настоящее время Discover Financial имеет рейтинг Zacks #3 (удержание).

Некоторые акции с более высоким рейтингом в сфере финансовых и потребительских кредитов - это EZCORP, Inc. EZPW и World Acceptance Corporation WRLD. В настоящее время каждая компания имеет рейтинг Zacks #1 (

Источник nasdaq.com, автоматический перевод